江粉磁材（002600.SZ）10月15日发布重组预案公告称，公司拟以7.35元/股的价格非公开发行不超过1.67亿股，并支付现金5.25亿元，合计作价17.5亿元收购东方亮彩100%股权，股权的预估值较其2015年6月30日的账面净资产3.33亿元增值14.17亿元，增值率为424.77%。

此外，公司同时拟向不超过10名其他特定投资者发行股份募集配套资金，以不低于7.35元/股的价格非公开发行募集配套资金不超过11.75亿元，停牌前江粉磁材收盘股价为6.72元/股。其中，5.25亿元拟用于支付本次交易中的现金对价，不超过1.5亿元拟用于补充流动资金，不超过5亿元拟用于标的公司投资项目。

2015年9月1日，江粉磁材发布了关于筹划重大资产重组的停牌公告，拟以发行股份及支付现金并募集配套资金方式收购深圳市东方亮彩精密技术有限公司100%的股权。这是继江粉磁材重组帝晶后，再次大动作收购消费电子产业链相关企业。

公开资料显示，深圳市东方亮彩精密技术有限公司2001年4月成立，注册资金5425.05万元，主要从事手机、数码相机、笔记本电脑等提供高精密模具研发设计、注塑成型、表面处理相关业务。

东方亮彩有模具制造设备200多台、注塑机140台、流水线25条，企业资产总值约5亿元，2014年销售额近15亿元人民币，是华为、小米、金立、中兴、酷派、欧珀（OPPO）等高端手机品牌客户的核心供应商，公司共有60多项专利，旗下有广东东方亮彩精密技术有限公司和东莞市欧比迪精密五金有限公司两个生产基地。

目前市场上的手机背壳产品工艺，已经从简单的注塑、喷涂、组装，发展到了模内注塑（IML-Inmoldlabel）、真空镀膜、水转印、热转印、纳米压印等，产品的附加值也有所提升。

江粉磁材的公告内容显示，塑胶结构件加工工艺相对成熟，原材料成本较低，与五金件结合时需要采用热压、热熔等工艺，技术相对功能机外壳有所提高。相比纯金属结构件，塑胶五金结构件工艺成熟，性价比优势明显。中低端机型强调性价比，中低端手机厂商在盈利驱动和成本压力下，塑胶结构件仍将是首选。

智能手机对支撑强度越来越高，同时又对壳体厚度要求越来越轻薄化。如果直接将传统塑胶结构件薄化，则无法满足智能手机产品对支撑力的要求。金属机壳易于加工处理，外观时尚、手感细腻，在外观方面深得消费者的喜欢和认可。

且金属导热性好，随着智能手机配置和性能的快速提升，内部组件的产热量增加，导热性优越的金属机壳将更能满足智能手机发展的需求。如果金属结构件逐渐替代塑胶结构件，而东方亮彩又不能有效扩充金属结构件产能或不能有效开拓客户，将对东方亮彩的经营业绩产生较大的消极影响。

东方亮彩的产品主要应用于智能手机，主要客户包括小米、OPPO、金立等。数据显示，东方亮彩2014年度和2015年1-6月第一大客户均为北京小米通讯技术有限公司及其关联公司，销售占比分别为46.38%和47.96%。

截至2015年6月30日，东方亮彩总资产为11.00亿元，所有者权益合计3.33亿元；其2013年度、2014年度和2015年1-6月分别实现营业收入6.19亿元、15.83亿元和7.02亿元，同期净利润分别为0.16亿元、1亿元和0.68亿元。交易方承诺，东方亮彩2015年度、2016年度、2017年度实现的净利润数分别为1.15亿元、1.43亿元和1.8亿元。

江粉磁材2014年底公告，拟以发行股份及支付现金的方式购买帝晶光电100%的股权，帝晶光电100%股权预估值为15.5亿元，其中以发行股权的方式支付对价的70%（发行价12.36元/股），30%为现金。原股东承诺帝晶光电2015年度、2016年度、2017年度实现的扣非净利润分别为人民币1亿元、1.30亿和1.7亿元。目前帝晶光电的重组工作已经完成，江粉磁材正式跨界进入到平板显示行业。

帝晶光电主要产品包括TFT显示模组、电容式触摸屏及触控显示一体化全贴合产品，可广泛运用于手机、数码、车载GPS和平板电脑等拥有联想、华为、康佳、TCL、海信、酷派等知名品牌客户，终端产品的销售市场包括中国、印度、中东、南美等新兴市场区域，是目前业内产能规模排名前十的触摸显示一体化公司之一。

江粉磁材从重组帝晶光电跨界到平板显示行业，再拟重组东方亮彩跨界到结构件加工行业，主要还是看中了手机等消费电子产品市场空间庞大，销量比较稳定，能快速填补传统磁性材料业务市场走势疲软的压力。

江粉磁材也表示，本次交易完成后，公司将在原有磁性材料、供应链服务、触显模组等业务基础上增加精密结构件业务，公司主营业收入结构将得到优化。重组完成后，将通过整合两家公司的资源，逐步实现将一方的产品导入到另一方的客户体系，扩大帝晶光电和东方亮彩的客户群，为客户提供液晶显示模组、触摸屏和精密结构件等部件的一站式解决方案，实现协同发展。东方亮彩的重组成功，对江粉磁材和帝晶光电，都有着重要的意义。