尽管1Q14仍处于淡季，但目前都可以预示3Q14诸多新品即将问世、景气也趋于复苏，各相关企业正“鸭子划水”各自积极布局，而半导体族群是领先指标、2Q向来为半导体传统旺季，在2Q14就可以提前看见曙光，因此半导体依然是我们推荐的重心。

    上周，具有指标意义的全球龙头晶圆代工厂台积电(TSMC)宣布调升1Q14财测，在1Q为半导体传统淡季之际，这样逆势调升财测目标，说明了半导体库存调整期已经逐渐进入尾声，同时也等于宣告了2014年确实为半导体趋势向上的大年，且近2~3周也有诸多国际大厂如应用材料(AppliedMaterials)等陆续表态认为“2014年为半导体大年”，这和我们从4Q13以来所倡议的论点“不管2014年会不会是苹果大年，但2014年极有可能是半导体大年、中国半导体元年”的观点不谋而合。

    然而，本周我们的周报还是有必要提醒一下，近期中大尺寸面板的拉货潮似乎已经悄然启动，可望出现难得一见的价量齐扬局面。在经过4Q13以来至今的库存调节，中国大陆LCD面板市场库存水位近期趋于健康，而不久之后即将迈入2Q14的4月份，预料都将开始为5月份的五一销售旺季展开备货动作，而3月份LCD面板价格确实也已经出现止跌现象，终结了TV面板连续8个月的下跌走势，尤其下游终端TV品牌库存仅约4周，明显已经低于过去正常水位的6周，市场甚至传出32寸、40寸、42寸等TV面板呈现供应吃紧状态，因此近期中大尺寸TV面板景气将出现逆势上扬，甚至不排除出现价量齐扬的乐观场面，业界甚至传出这波拉货潮可望一路延续到5月份，成为即将迈入2Q14台面上的另一个中短期热点。在此议题下，预料直接受惠的将有京东方A、拥有华星光电的TCL集团，以及上游的玻璃基板厂如东旭光电、彩虹股份。

    如前所述，1Q14正仍处于淡季，而苹果1Q14呈现平淡走势的趋势也大致已定，2Q14要大幅反转向上也不太容易。众所期盼的iPhone6我们也说过很多次了，甚至我们曾经在微信上发表过一篇「从“台积电收回晶方科技等厂后段封装业务”说起」，也在文章里再次提到iPhone6绝对不可能如部分卖方分析师所言，最早一开始就那么斩钉截铁表示会在2014年4~5月问世。

    从台系IC代工和封装、美系IC设计，以及部分台湾苹果主流供应商如HDI手机板、FPC软板…等厂的说法，都表示iPhone6最快应该是落在3Q14初期才会出货，真的，从半导体、从台系FPC软板厂问下来，这个是最准确的了。这个比起部分A股上市公司和A股部分卖方分析师，这些都比较贴近实际的状况。而日前市场传闻的9，000万支是花旗“自行估算”的，谁也无法那么精准的指出苹果的出货量。