笔者从供应链处获悉，在华为P40系列之前，华为P系列的手机镜头供应商一直都是大立光独供，而2020年，舜宇光学成功进入该系列机型的供应链。由此可见，舜宇光学手机镜头的发展态势。
不过，舜宇光学的手机镜头在大客户端的突破似乎还不仅限于此。早前，知名分析师郭明琪曾直言，据最新调查，舜宇光学的iphone镜头开发正顺利进行中，其直言，舜宇光学拥有较为丰富的镜头设计与生产经验，其预测舜宇光学将在2021年开始出货进入门槛较低的iphone 6P镜头。
郭明琪：舜宇光学的iphone镜头开发正顺利进行 有望2021年获得iphone订单
去年，郭明琪曾预测，舜宇光学将在2021年开始出货iphone 6P镜头，可望降低苹果的镜头供应风险。
从整个镜头供应端来看，全球前五大智能手机型手机品牌，仅苹果拥有三家镜头供应商，而竞争对手基本上在5—7家左右。
同时，反观整个手机摄像头市场，随着多摄的持续渗透，苹果需要有新的镜头供应商以降低镜头供应风险，而苹果已在许多零组件高度依赖韩国电子业，所以苹果选择韩国镜头厂的机率较低。
而舜宇光学拥有较为丰富的镜头设计与生产经验，所以舜宇光学也被堪称为是最有可能进入苹果手机供应链的手机镜头厂商，而郭明琪也预测，舜宇光学将在2021年开始出货进入门槛较低的iphone 6P镜头。
进入2020年，郭明琪又透露，据最新调查，舜宇光学的iphone镜头开发正顺利进行中，而舜宇光学的加入将会是玉晶光2021年必须关注的潜在风险。
其实，郭明琪曾直言，舜宇光学进入iphone镜头供应链，对既有供应商（包括大立光、玉晶光与Kantatsu）将会有不同的影响。
不过，在其看来，舜宇光学进入iphone镜头供应链对大立光的影响最小，因为受益于自2019年开始对三星供货比重显著提升，大立光在安卓阵营的镜头市占率显著提升，而因三星与华为采取比苹果更积极的镜头升级策略，故有利于大立光镜头设计与生产优势。
就出货方面，苹果已非最大品牌客户（约占整体出货量30%—35%），所以舜宇光学进入iphone镜头供应链对大立光的影响非常有限。
同时，其认为虽然预期舜宇光学将先出货进入门槛较低的6P镜头给苹果，但长期而言舜宇仍有可能取得iphone高阶镜头订单，而因Kantatsu是既有3个iphone镜头供应商中产能最小者，所以舜宇光学可望透过产能优势取得高阶镜头订单，可能更多会来自Kantatsu。
此外，郭明琪进一步指出，舜宇光学进入iphone镜头供应链可能会先影响玉晶光的前置镜头供应比重，因为玉晶光有超过80%—85%的营收来自于苹果。
郭明琪：玉晶光面临三大结构挑战
郭明琪在最新研究中指出，玉晶光面临短期挑战，中期挑战和长期挑战。短期挑战主要是受到新冠肺炎负面影响，所以预测玉晶光2020年第一季度营收将显著低于市场共识，且2020年第二季度出货能见度至今仍低。
郭明琪指出，因iphone组装复工须至2020年第二季度才会显著改善，所以玉晶光2月与3月的镜头出货量显著滑落，预估2020年第一季度的营收为20—22亿元（新台币），分别低于市场乐观预估的26—28亿元（新台币）与悲观预估的23—25亿元，且因2020年第一季度产能利用率低，所以不利盈利。
因镜头的前置时间较一般零部件短，故2020年第二季度出货能见度至今仍低。其认为考虑到玉晶光约有1个月的库存，故产能利用率最快须至5月才会显著改善。
而中期挑战是预估大立光为改善产能利用率，将积极取得30%—40%的新2020年下半年苹果的高单价超广角镜头订单，打破玉晶光目前独家局面。
其指出，玉晶光在2019年下半年营收显著增厚在那个的关键在于取得独家供货iphone 11系列的高单价超广角镜头，但因新2020年下半年iphone的超广角镜头维持相同设计且为改善产能利用率，所以相信大立光将会积极取得30%—40%的订单比重，打破玉晶光独家供应局面，不利玉晶光2020年下半年营收与盈利。
同时，在其看来玉晶光面临的长期挑战就是舜宇光学目前iphone镜头开发顺利，可望于2021年取得新款iphone镜头订单。
01月07日 18:14
