从上一周产业链的情况来看，主要体现在三个方面：
一、大型企业通过自己相对网格化的管理，把各工段的人员按照宿舍、食堂、工场进行区域封闭式运作，很快得到当地疫控部门的认可迅速复工；
二、经过一周的复工，所谓的“核心科技企业”的复工率基本上与往年同期相差无几，原来行业担心的少许产能受损问题，其实可以在后续的几周给补回来，因为往年这个时候的淡季，大家并不是产能满载！
三、由于教育部门迟迟未决是否复课，很多学校开始私自进行所谓的“网格授课”，导致平板电脑出现抢购潮，热销型号已经断货了！这波清库存操作也真猛！而且基于正在实行的“在家办公”和将要实行“网格授课”预期，行业认为智能手机的销量，或许会提前回升一个小高潮！
受这些消息的影响，行业预估基本上不受疫情影响的5G基础设施建设将会加快进行，利好5G基站产业链业绩提前兑现；而与“云办公”、“云教育”紧密相关的WIFI6高速室内无线局域网产业链也将爆发，相关企业提前受益。
受这些预期的影响，资本市场上与平板电脑、5G基站、WIFI6宽带相关的标的开始接力上周与特斯拉概念相关的无线充电桩和太阳能板块，在周一A股市场上掀起了一波涨停潮。
之前《疫情重压下的手机产业链，为什么半导体和面板的风险最低？》的文章说过，实际上由疫情引起的这次所谓的“制造业当机”，主要指的还是产业链后段组装、配送服务，事实上现代工业的产业链前段，如材料冶炼、纯化、加成制造等产业链前段，除了换岗轮班人员的假期需要调整，在岗员工值班时间需要延长外，基本上受到的影响仅限于一些需要现场解决的技术支持人员流动与生产资料和产品流通两方面，会因为疫情防控的交通管制造成一些额外的迟滞。
而这些额外的迟滞，在一些成熟管理机制的企业里，也基本上有安全库存来进行风险管控，影响程度可以降到很低很低。这也是不管全球哪个地区的制造业，都有能力应付各地不同风俗下的集体长假所带来的“制造业当机”的原因。
而经过一周的复工后，行业发现，即便是所谓的“劳动密集型”的产业链后段组装企业，也就是大量的ODM/OEM企业，也就说大家说的所谓“核心科技企业”复工状况并没有受到大的影响。
看来中国“制造业当机”影响的主要是，硬件实施比较难满足苛严疫控条件下的中小型产业链配套企业，目前也正在想办法去数量不等的“有关部门”“填表”、签责任保证书、“盖章”确认，努力争取“复工”。
另外行业中对面板制造业的担心，从去产能的角度来看，去年一年以来，从各种数据指标来看都显示液晶显示进入到了一个新的周期转折点，结果就是上一周期占全球最大市场份额的液晶面板厂商，都由于亏损在陆续关闭其本土产能。并且还计划在今年完全关闭韩国本土的标准品产能。
既然全球的液晶显示行业都还处在去产能化的阶段，这场春节长假与疫情重叠下的中国“制造业当机”，对整个液晶显示行业来说只是去产能的速度稍微调整了一下而已：该退出的产能依然会按计划进行；该维持的市场份额，库存消化同样能满足到市场需求；只有本该失去的应用市场或许才会加速消亡罢了！
原来的文章中分析，长假期下的线上内容商品消费大增，所带来新的终端显示需求只会提升，大量的人员为了获取和欣赏更多优质的线上影音视频内容商品，反而会促进更多新的终端显示商品需求，只不过这部分需求会有部分从线下转到了线上而已。
而现在为了满足所谓的“一亿中国中产”在家线上办公的需求，什么云办公概念已经被行业炒得飞了起来，而接下来还有近亿的“中国学生”，也可能需要接受所谓的“远程教育”洗脑，如果这两个市场有一到二成成型起来，也至少是几个“小米电视”的年需求量！
所以这样看来，春节长假与疫情重叠下的中国“制造业当机”，对于中国内地市场的显示面板需求来说，并不会受到负面的影响，反而会因加速液晶周期的去库存速度，加快现金收入，提升企业生存能力。
而如果疫情下培育出来的工作与生活习惯得已延续，被优化并固化下来，则将会在中国内地进一步巩固出新型的显示面板需求来。
从上周市场上各方的所透露出来的情绪看，行业预判在液晶面板产能调整的情况下，对于OLED面板的需求加速趁势并不会改变。而且当行业了解到OLED面板企业的复工状况其实受疫情影响极小的时候，资本市场也再次青睐OLED产业链，与OLED相关的国产材料标的，如OLED发光材料和光刻胶、特种气体等制程材料企业标的等。
当然，另外一个行业的行情在资本市场上同样也十分火爆，就是配合“核心科技企业”造口罩机的自动化装备制造企业标的，据了解绝大部分“核心科技企业”为了解决一次性口罩的战略物质难题，基本上会为每个工厂备配“口罩机”，这些企业将在短期受益“口罩机”需求，因为即便是市场上真的能买到“口罩”，也难免会遇到“相关人士”知道你手上有货后，不得不“捐”出去的尴尬局面，不如自己买机器，生产只适合自己工厂用的“个性化非医用口罩”。
长期来看，“复工难”带来的自动化生产优势，让全产业链看到了，也感受到了！为了不再了现眼睁睁看着订单即便是加价了，也还是流向那些用“高价设备、高成本“生产的企业，咬咬牙，或者再立个什么”技尽升级项目“或新建“高科技产品项目”向资本市场融资“造血”，把自动化设备搞齐也不是什么难事！
01月07日 18:14
