在全球显示行业刚刚渡过一个相对漫长的淡季之后，中国国内的显示面板企业又开始了新的动作，纷纷为后续的技术发展与市场扩张砸下重金。
7月31日，中国国内的三家显示上市公司一起对外发布了投资公告，其中深天马A(000050)发布公告称,拟投资15亿元设立全资子公司“湖北长江新型显示产业创新中心有限公司”,作为公司的新型显示产业创新发展平台。
彩虹股份（600707）公告控股子公司咸阳彩虹光电科技有限公司（简称：彩虹光电）与日本V TECHNOLOGY株式会社（简称：V TECH）签订合资合同，其中彩虹光电认缴出资额人民币1.25亿元，占注册资本的67.6％；V TECH以美元方式出资，认缴出资额折合人民币0.6亿元，占注册资本的32.4％。合资公司将通过改造彩虹光电G8.6液晶面板项目预留厂房建设一条300mm×300mm AM-WOLED显示面板样品的研制线，并购置部分检测设备，建成AM-WOLED显示面板试验室。项目预计整体建设周期为24个月，建设时间为2019年4月至2021年4月。
合力泰(002217)公告与莆田市涵江区人民政府签订《合作协议书》，于莆田市涵江区投资高端TFT显示模组项目、COF全面屏显示模组项目、柔性OLED显示模组项目及触显一体化模组等项目。该项目总投资不低于25亿元，其中，项目一期总投资15亿元，计划建设高端柔性显示模组生产线与高端TFT液晶显示模组生产线。预计2019年底前投产，月产能1000万片。项目二期计划于2020年底前实施，投资或以设备出资不低于10亿元，该金额需经第三方评估机构认定，建设20条高端显示模组生产线。预计于2021年底前投产，月产能1000万片。
虽然三家准备投资的金额有多有少，但加起来的总量，也超过了40亿。
投资侧重点各不相同
从上面三家的投资方向来看，各自的投资侧重点几乎完全是不同的。
首先，深天马的投资，是一个显示应用创新平台，这是一个面向未来应用市场的拓展平台。深天马表示，未来,公司将围绕新型显示产业各关键技术环节和应用研究领域,以新型显示产业创新发展平台为重点,加强行业技术交流与合作,共同推进新型显示创新成果产业化,进一步夯实新型显示技术进步和产业发展的基础。
因此深天马的所注重的，是在现有的产能与技术积累基础上，寻找下游应用场景中新的爆发点，来提升显示业务的应用范围或更高利润的新应用场景等，更多的是希望能找到把自己的显示技术，与产业技术进行融合的交汇点。
而彩虹光电则是想引入日本设备供应商的OLED技术，对现有的LCD面板产线进行小型研制线技改升级。实际上，从彩虹光电的公告内容，可以明确的知道，彩虹光电就是想在现在的LCD面板产线旁，共用现在LCD面板产线的背板制程，新增OLED面板产线的专有制程，然后旁开一条OLED研制线，为后续LCD面板产线升级成OLED面板产线，作技术与量产准备。
从其采取的技术路线来看，也是走的LGD OLED电视面板技术路线AM-WOLED，这技术路线的最大特点，就是除了OLED白光层的蒸镀制程与LCD面板产线不一样外，其它的背板制程和BL彩色滤光片制程，基本上与现在的LCD面板制程是通用的。换句话说，就是把LCD的LC成盒制程，换成了OLED的蒸镀或打印制程而已。
而合力泰的25亿元，则相对是比较纯粹的产能扩张。福建国资控股华映科技与合力泰，本身就是为了整合上、下游的资源。其中合力泰在智能手机市场上的直接客户源出口，一直是华映科技和华佳彩面板厂的短板，而合力泰现在的业务升级，也遇到了OEM与自供之间的平衡问题，把一部分投资扩产产能，直接放在华佳彩面板厂附近配套，也是整个集团有机会加快市场推进速度的较好选择。
消费电子行业发展仍然强势，中国国内全球制造业中心地位难取代
仅管中国国内消费电子制造业市场的产业环境，已经陷入了比较严重的产能过剩阶段，这从前一段时间全行业的直接杀价竞争与商务兑付延后的变相跌价竞争中，就可以完全说明。
不过，从全球产业链来看，仅管对于某些品类，如智能手机、电视整机业务的厂商，经营业绩并不好，直接影响了目前显示面板供给侧的产能过剩压力。但从产业链的核心元器件IP供应量来看，全球的消费电子行业发展仍然强势。
如深耕中国市场康宁公司（GLW）于7月30日公布的第二季度财务业绩中，显示科技部第二季度销售净额为8.48亿美元，同比增长9%，净收入同比增长11%。显示玻璃市场第二季度的销量同比增长为个位数中段。得益于10.5代玻璃基板产能爬坡的推动，康宁的显示玻璃的销量增长高于市场增幅。在行业价格仍将持续下降过程中，康宁第二季度显示科技玻璃价格降幅持续减缓并优于预期。康宁预计第三季度玻璃价格与第二季度基本持平。2019年全年的价格降幅百分比预计将为个位数低段至中段。
在中国市场发力的联发科，今天发布的二季度财报也显示，当季合并营收615.67亿新台币（约19.75亿美元），同比增长1.8%，环比增长16.8%，毛利率达到了41.9%，环比增长1.2个百分点，同比大涨3.7个百分点，创造了15个季度来的新高。
联发科指出，本季营收双增，主要因物联网、客制化芯片及电源管理芯片等各类消费性电子季节性需求回升。毛利率则如市场预期，在产品组合优化下，也较前季及去年同期成长。联发科在昨日召开法说会上，还释出4大正面讯息，其中包括，1)上调明年中国市场的5G手机出货量至1亿支、2)5G手机芯片将成为2020年主流市场的需求、3)第3季营益率可望创14季以来的新高，从单位数跻身双位数及4)成长型产品需求强劲。
事实上，除了全球市场的智能语音音箱已经成为一个新的产业链外，今年以来，中国市场上集成TWS、AI语音功能的带屏音箱品类，由于在日常通讯、外卖、移动购物、轻休闲娱乐方面的无障碍沟通模式，已经慢慢成为一种新的家居品类，开始倾轧智能手机、平板和电视的角色。
而当这些新品类消费电子产品的不断出现后，会不会给现在人们的人际交往与消费，带来另一种新的转变，并改变人们现在的衣、食、住、行消费习惯，或带来新的应用场景增长，都会是消费电子行业有望强劲增长的一个契机。
当科技与生活结合后，科技就会依附在人们衣、食、住、行行业中，成为消费市场不可分割的一部分。因此，投资芯片、主板、显示三大件光电元器，其实就是投资市场未来。
而最近十年来承接了全球绝大部分消费类电子制造产能的中国国内市场，不管是对现在的产能依赖也好，还是对未来的市场应用场景开发也好，都开始成为全球产业链的重心。在这种情况下，不管是中国国内的资本与行业资源，还是全球市场上的资本与行业资源，都将在很长一段时间内，往中国国内市场倾斜。
而且这种情况，很可能会复制以前CRT显示与白色家电市场的全球产业链发展轨迹，也就是现阶段的消费类电子产业，最终会停留在中国国内市场，直到某些产品品类消失，或者原理技术被取代为止。
01月07日 18:14
