在“金九银十”的出货好时节，摄像头模组厂商却是几家欢乐几家愁。

10月11日，舜宇光学科技(02382.HK)在港交所公告，9月手机摄像头模组出货量5223.8万颗，同比增加41.4%。10月12日，丘钛科技(01478.HK)发布公告称，9月手机摄像头模组销量3054.3万颗，同比下降11.3%。

去年同期，两者出货量咬得非常紧，分别为3693.3万颗和3442.2万颗。

今年1-9月，舜宇和丘钛的手机摄像头模组出货量分别为4.14亿颗与2.59亿颗。作为分列全球第一和第二位的的手机摄像头模组厂商，出货量方面舜宇今年已经进一步拉大了与丘钛的差距。

目前来看，丘钛在战术上舍弃了一些低端产品的订单，力图在中高端聚集战力冲击舜宇。

“舜宇在中高端市场当下属于行业最强，丘钛及其他厂商在短时期都难以赶超。”中国一线手机模组厂商高管杨先奇(化名)认为，战术是把双刃剑，丘钛主动流失低端订单后，业务营收数据会受到直接影响。

舜宇：今年前9月出货量同比微增

今年上半年被行业视为智能手机史上最冷的寒冬，相关产业链基本全部受损。

据杨先奇介绍，在此背景下市场价格战已经打到了骨头里，企业亏本抢单的现象非常普遍。

2014年9月，在舜宇集团在创立30周年庆典之际，公司提出了“奋斗十年，实现千亿销售”的宏伟目标。从现今的经营情况来看，距离目标实现的时间点越来越近，数据差距却越来越大，主因在于核心手机业务的不断萎缩。

如今看来，这一目标基本成为Impossible。好在复兴的曙光已经出现。

令人意想不到的是，凭借自6月份开始连续4个月超过5000万颗的稳定输出，舜宇今年前9个月的手机摄像头模组出货量达到了4.14亿颗，甚至高于去年同期的4.01亿颗。

根据2023年中报显示，报告期内手机相关产品仍是舜宇的第一大主营业务，营收约96.89亿元，同比下滑24.04%；占比总营收67.85%。

不仅如此，报告期内舜宇的毛利率约14.9%，同比下降5.9%。

为了摆脱手机业务连续下滑的困境，在舜宇的新战略部署中，明确表示要配合好目标大客户的需求，快速扩大供应比重，成为其重要的供应商；注重产品结构的潜力，高端、高价值产品的比重还有进一步提升的空间。

根据天风国际证券分析师郭明錤的爆料消息，舜宇预计在2025年取得Flip chip机台，将进入iPhone与iPad摄像头模组供应链。

在手机摄像头模组业务层面，舜宇最应该感谢的，当属今年爆火的华为以及其他安卓品牌客户。

自8月底华为Mate 60 Pro以“未发先买”的非常规路径面市，华为Mate 60系列迅速引爆手机圈，即便面对全球最能打的苹果iPhone新机也丝毫不落下风。

综合多家媒体报道和产业链的消息，华为明年手机销售目标有望蹿升至7000万部，而且现在正带动安卓主流品牌积极备货中。

丘钛：月均销量不足3000万颗

去年的丘钛，将与舜宇的手机摄像头模组销量差距无限缩小，甚至分别在7月11月实现了超越，一度让人看到成为行业新老大的希望。

不过从2023年的表现来看，作为公司最为倚仗的核心主营业务，丘钛的手机摄像头模组销量尽显疲态。

根据潮电智库统计，今年1-9月，丘钛手机摄像头模组销量计为2.59亿颗，较去年同期的3.18亿颗减少了18.55%。按平均月销量计算，约2877.8万颗。

丘钛在公告中表示，同比减少主要是由于在摄像头模组业务上面聚焦中高端产品，减少了低端产品的承揽与出货。

必须承认新战术确有成效。从销售细分数据分析，丘钛在3200万像素及以上的中高端摄像头模组同比去年明显提升。以9月份为例，该类产品销量达1142.3万颗，同比增长24.2%。

此外根据潮电智库从手机产业链处了解，丘钛已经成功进入华为Mate 60系列供应体系，这对其来说也是新的突破点。

不过相比舜宇、欧菲光等可比友商来说，当前丘钛的产品线与业务领域相对比较单一，对手机市场的依赖性过高。除了产品销售不力，营利端的明显下滑是丘钛面临的更大难题。

据丘钛2023年中报显示，报告期内实现营收54.77亿元，同比减少约22.8%；净利为2169.2万元，同比减少86.9%，为近五年来最少。毛利率约为3.4%，相比去年同期的5.3%下降1.9个百分点，为上市后的最低水平。

从手机供应链最近反馈的信息可以确定，包括摄像头模组在内的部分光学产品已经进行了价格回调。结合上半年舜宇、欧菲光、辰瑞光学、丘钛、联创电子、三赢兴等多家手机模组厂商“做减法”的市场策略来看，这并非巧合，也表明供应链争取到了更多的话语权。

潮电智库认为，也许下一波行情为智能手机复兴战。在产品同质化日趋严重的市场竞争中，某种程度上来说，头部摄像头模组厂商之间的战术指引，会是最为关键的胜负手。