虽然全球市场在以网购为主力的电子商务影响下，电子消费品行业的淡旺季分别已经不那么明显，但每年的二季度依然继存了传统淡季的很多特点：整个产业链的营收和盈利都处于收缩期。
从去年下半年开始，受全面屏显示技术的影响，以及苹果iPhone XR智能手机的热卖，LCD行业对于可实现超窄（下巴）边框的COF模组封装技术需求，也达到了历史最高的阶段。
为了争抢行业产能，据李星了解，国产品牌手机华为、OPPO、vivo从去年第四季度开始，就跟上游厂商锁定了COF的产能，以满足2019年新发布机型的需求。
然而整个2019年一季度发布的新机型中，却少有搭载了COF显示屏产品的机种上市，绝大部分新发布的国产品牌手机，都还是基于COG技术的“长下巴”全面屏手机。
据行业消息人士透露，虽然国产品牌手机华为、OPPO、vivo早已经锁定了行业上游的智能手机面板COF产能，但由于整个产业链对LCD显示屏的COF产能增长预期并不看好，上游供应链厂商并没有真正的扩产计划，导致行业真正的COF产能供应，很难维持这些品牌的订单需求。
为了不被COF产能影响出货速度和出货规模，国产品牌手机厂商在主力机型上，都不约而同的避免了使用COF封装工艺，使得实际的智能手机上游COF产能处于空置状态。
随着苹果的LCD主力供应商JDI出现运营危机，并有对外出售股权与控制权的迹象，外界猜测苹果可能会提前完成苹果手机从LCD往OLED显示技术的转换。
而苹果的COF供应商颀邦出清安卓阵营COF供应商易华电的股份动作，则被视为颀邦可能得到了苹果手机将可能会提前放弃LCD显示屏的确切信息。
实际上今年二季度安卓阵营COF采购订单到现在都还不明确的现象，则被上游供应链解读为LCD COF封装工艺将被安卓阵营品牌手机厂商全面放弃的信号。
对于国产品牌手机厂商来说，LCD COF封装工艺成本高昂、供应链绵长、产品加工难度高、生产效率低、产品良率低、产业链国产化程度低等问题，一直困扰着各品牌厂商的供应链管理阶层，让工程人员和采购人十分头疼。
对此，有行业分析人士对李星表示，如果今年二季度LCD COF封装工艺在国产品牌手机厂商那得不到明显的突破的话，COF封装工艺被整个行业抛弃将成为事实。
而随着行业柔性OLED手机面板产能逐步释放，将会有越来越多的高端机型直接跳过LCD COF显示屏，直接转向FOP或COP柔性OLED显示屏。
除了产能供给不足的COF封装外，已经连续多年产能供给过剩的偏光片行业，也遭遇了行业价格继续稳中有降的局面，走出了跟一季度偏光片厂商积极宣传的涨价行情基本上相反的趁势。
由于中国内地多条高世代电视面板线的产能陆续开出，加上去年投产的部分偏光片产线产能爬坡速度不如预期，偏光片的上游供应链部分厂商在今年一季度开始积极推动偏光片涨价事宜。
特别是京东方为了获得较稳定的产能供给和较低的采购价格，在一季度频繁与各偏光片生产厂商交涉，希望得到in-house偏光片合作，或者包下整条产线产能。消息传出后，上游供应链企业更加希望能借此机会，在中国内地市场上首先解决多年偏光片价格偏低的行业难题。
中国内地的偏光片国产化水平还比较低，偏光片扩张产能与迅猛增长的LCD产能越来越不匹配，国产偏光片产能供给缺口持续加大。
然而即便是如此，全球全行业偏光片产能供过于求的局面，在2019年将仍然继续。有行业统计数据显示，2019年偏光片的实际产能仍高出市场实际需求约5%~7%，虽然相比往年偏光片的实际产能高出市场实际需求约10%的局面有所改观，但市场供过于求的局面仍装继续保持。
实际上，2019年一季度除了那些在高端智能手机偏光片产能上，在行业短期的结构性产能供应紧张情况下，营业业绩有所增长，并实现了扭亏为盈外，其它供应电视面板偏光片的厂商和低端智能手机LCD显示屏偏光片的厂商，仍然难逃亏损的局面。
有消息称，由于很难在电视在板偏光片上获利，全球领先的偏光片厂商LG化学有意出售其建设在中国国内的所有偏光片产能。这充分说明中国国内的偏光片业务，并不如人们想象的那么有利可图。
目前虽然中国国内的面板产能仍然在持续扩张中，但从全球市场上来看，上一个液晶周期在台、韩境内建设的7.5代、8.5代面板线都已经接近其使用寿命。也就是说这些达到使用年限的面板产线将陆续关闭退出市场，全球面板产能总体供给量增长其实十分有限，因此偏光片产能过剩的局面，基本上很难改观。
相比行业运行状况要好于预期的今年一季度产业行情来，LCD供应链二季度可能有点愁？COF可能被弃，偏光片价格也涨不起来，原来设想的行业利好局面，到现在为止还看不到真正出现时机。
01月07日 18:14
