华为正式在英国伦敦发布Mate20系列旗舰机，主要亮点包括7nm麒麟980芯片、OLED柔性屏、3D结构光人脸识别、屏下指纹识别、40W超级快充+15W无线充电+无线反向充电、16mm超广角+5倍长焦光变三摄、石墨烯+液冷散热、AI人像留色等，有望进一步引爆手机市场热度。华为主要零组件供货商以陆厂为主，国产机创新提速下，持续推荐龙头供应商立讯精密、欧菲科技、京东方、顺络电子、信维通信等。
各厂商陆续调涨CIS芯片价格，本土产业链完整有望受益
此前三星、格科微分别对旗下多款CIS芯片涨价5-20%，4%-25%，近日比亚迪也对部分CIS产品涨价5%-25%，CIS芯片涨价逐步蔓延，预计后续有其他厂商跟随。短期看，基本是8寸线制备的CIS芯片型号，主要与上游8寸晶圆价格上涨成本上升有关。需求看，受益于手机多摄、虹膜/3D成像、ADAS、安防等应用拉动，下游对CIS芯片需求高速增长，预计未来五年销量增速约12%。随着CIS行业发展趋于理性，涨价也反应了各厂商对中低端CIS芯片的利润空间要求。目前国内CIS芯片需求巨大，国产供应链较完整，看好芯片设计的豪威(韦尔股份)、格科微、思比科(韦尔股份)；晶圆代工的中芯国际、华力微(华虹集团)、武汉新芯(紫光集团)；封装的晶方科技，华天科技等厂商机遇。
LCD供需有望边际改善，OLED国产应用持续加速
随着LCDTV面板市场逐步进入18Q4淡季，市场供需压力或将再次凸显。考虑到陆厂在65“/75”等尺寸供应能力持续增强，近期有产业信息传出，韩厂可能于2019年将再度启动产能转换，将现有8.5代产线转做QD-OLED及OLED等高端TV面板产品，全球10.5/11代TV面板规划产线也有望由9条缩减至6条。我们认为，LCD厂商核心竞争要素主要包括产线结构、市占份额以及产能投放节奏等多方面，随着韩厂业务重心逐步向OLED转移，大尺寸LCD竞争优势将逐步减弱。京东方、华星光电等在LCD高世代线具备先发优势，将占据有利位置。BOE为上周华为新机Mate20Pro柔性OLED屏主力供应商，18H2出货量有望达300万片。该曲面OLED屏分辨率达QHD+(3K)，并搭载屏下指纹，品质已符合一线旗舰品牌要求，持续看好国产OLED应用渗透。
（文章来源：投资快报）
01月07日 18:14
