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近日，国内领先的光学零件及产品生产商舜宇光学最新报告称，因其在国内智能手机镜头市场份额的上升和车载成像产品市占率的快速增长，6月份手机镜头出货量按年增 61.5% 至 4769 万件 ，车载镜头出货量按年增长 51.6% 至 251 万件，同时，手机照相模组出货量也增长了 2.8%至 2612 万件 。
根据相关数据显示，2017年全球智能手机出货量将达到15.2亿。且随着经济条件的不断改善、新兴市场的增长以及新款iphone的到来，预计2018年全球智能手机增长趋势将继续，增长率有望达到4.5%。这一预测必将对舜宇的业绩带来积极影响。
纵观其6月份产品出货量情况，可以看到，其手机镜头业务环比增长5.5%，车载镜头环比下滑0.5%，手机照相模组环比增长21.6%。
明显看到6月份其手机镜头业务和手机模组业务出货量快速增长的发展趋势，查阅最新6月份发布的新机，发现OPPO日前推出的年度旗舰产品R11便是采用舜宇的摄像头模组，笔者推测，舜宇光学一部分出货量或多或少和OPPO该款机型的出货量有着些许联系。
从最新数据来看，2017年1—6月，今年手机镜头总出货量为26157万件，同比增长81.19%，车载镜头总出货量为1527万件，同比增长44.32%，手机摄像模组总出货量为15332万件，同比增长42.3%。
上述产能的大幅提升，可以从其客户上看出部分端倪。就手机镜头大幅增长情况，笔者从知情人士获悉，“手机镜头出货量大幅增长的重要原因来自于韩国某知名手机厂商，其中占比约达到50%左右。其有做自己的摄像头模组，在配套需求下，部分采用舜宇光学的摄像头镜头。”
另据舜宇光学公布的2016年业绩公告显示，2016年舜宇光学在中国区域实现营收120.02亿元，收入占比高达82.14%。其中2016年第一大客户是华为、占收入25%左右，其它国内手机领先品牌也都是舜宇的客户，前五大客户估计占50%左右。
“在摄像头模组领域，虽然增幅不大，但需求依然存在，例如，华为、小米相对来说订单需求依然较大。”上述人士继续补充道。
笔者查阅目前OPPO、vivo旗舰机上均采用舜宇光学的双摄像头模组，机型如华为P9、华为P10、vivoX9、OPPO R11等。此外，近期锤子发布的坚果Pro前置1600万像素摄像头模组、360 N5S摄像头镜头、均由舜宇独家供应。
而与之对应的产能增长背后，舜宇光学在光学领域的扩张之路也随之发生。近日，为了抢占市场先机，应对供应链需求，舜宇光学加大对光电项目的投入力度。
其中一期占地143亩，总投资20亿元，建设期限为2016年—2018年，全部建成后，年产值可达到100亿元以上；二期占地351亩，总投资48.8亿元，计划于2017年—2020年建设，全部建成后，年产值达到250亿元以上。上述产品为智能光电模块，主要应用于手机、汽车、VR、AR、智能家居等领域。
不得不说，舜宇光学的战略脚步非常迅速。而针对舜宇光学这一布局情况，舜宇方表示，“目前手机、汽车镜头市场规模正在迅速扩大，以手机为例，从原来只有前面一粒镜头到前后各一粒，再前后各两粒，再到未来前后各三粒，而汽车行业，未来会有更多的汽车安装8—10粒镜头，实现360度环影功能，市场瞬息万变，为了把握市场时机，该项目推进刻不容缓。”
纵观2017年各大手机厂商的每场新机发布会均以摄像头作为主打亮点之一，细细数来，从小米6到360 N5S、从锤子坚果Pro到OPPO R11、从华为P10到金立S10，均有涉及双摄甚至是多摄。
查阅近几个月来摄像头模组上市公司已发布的财报内容显示其摄像头模组高端产品出货量大幅上涨。以丘钛为例，今年首5个月，丘钛（01478.HK）摄像头模组产品的销量稳步上升，同比增长17.67%，而且在销量增长的同时，其1300万及以上像素产品占整个摄像头模组出货量达到46.23%，远超于去年同期的14.21%。
值得注意的是，这一现象同样在欧菲光身上。从欧菲光（002456.SZ）2017年一季度财报可以看到，第一季度实现净利润1.48亿元，同比增长97.34%。
显然欧菲光这一业绩增长的原因和其摄像头模组业务产品结构优化，高端占比持续提升，双摄像头模组批量出货有着非常大的关系。笔者从旭日产业研究相关数据发现，今年上半年欧菲光5M—18M摄像头模组出货量每月均出现上涨。
值得一提的是，据欧菲光6月份发布的报告内容显示，1—3月份，其摄像头通讯类产品销量为8474万件，产销率100.85%。
由此可见，市场需求是摄像头产能的快速提升的主要原因。而作为国内领先的光学龙头供应链厂商，如舜宇光学、欧菲光、丘钛科技在摄像头产业的大力带动下都将受益。
01月07日 18:14
