22日菜鸟网络举办的第二届全球智慧物流峰会上，第一财经记者约到印度Paytm总裁Bhushan Patil做了专访。去年的峰会上，记者采访的是东南亚电商Lazada公司CEO、德国人Max。双方在获得巨头的资本支撑后都在加速拓展当地市场，想从菜鸟身上学习一些物流整合的经验。
当天，成立4年的菜鸟以新形象完成了自己的毕业礼。马云(微博)表示，不出8年，全球每天将产生10亿件包裹。“北上广的配送速度快不是能耐，把偏远地区的物流网织起来才是。”
有30多个邦（包括联邦属地）的印度就属于这种目标。尽管不像Lazada面对的东南亚市场那样岛屿如星，但刚分拆出电商业务的Paytm在本土面临比Lazada更激烈的竞争。虎视眈眈的亚马逊与本土狼Flipkart瓜分了当地一大半市场。在亚马逊重资产自建印度物流面前，学习菜鸟模式的Paytm希望走出一条轻资产的突围之路。
南亚电商乱局
今年3月，印度版支付宝Paytm上线了一款独立app，名叫PaytmMall。无论从名称还是B2C商业模式上，它都和天猫很像。但打开app商品展示页却和呈现形式丰富多样的淘系app相去甚远，它简单素洁，倒有点像亚马逊，比如5句话商品特征描述。
这背后经历了一组复杂的资本运作。去年年底，以电子钱包起家的Paytm进行了分拆，将越来越壮大的电商业务独立出来，形成电商公司（Paytm Ecommerce Pvt。 Ltd。），与原有的互联网金融板块（成立Paytm Payments Bank）平行并存。此前，阿里巴巴已经联手蚂蚁金服两次投资了它。
说到这次分拆，Bhushan Patil说，主要因为电商与金融的业务形态差异太大，发展越来越大，独立出来势在必行，另一方面也要给平台上的商家提供一个展示商品、进行促销的独立平台。他主要分管的就是电商业务，此前曾在阿里巴巴供职6年，并于去年3月份辞职回国加入Paytm。
分拆后直到今年2月，阿里巴巴又斥资2亿美元入股Paytm旗下电商公司，而Paytm创始人Vijay Shekhar Sharma稀释了他在母公司One97中的少量股份，并增持了他在Paytm金融板块（银行）的持股比例，后者已拿到印度当地的支付牌照。
就在上周，日本软银的孙正义投资Paytm母公司14亿美元，持股比例大概在20%。《金融时报》与路透等外媒披露了这笔投资，但尚未得到当事双方的回应。另一头，据第一财经记者从印度市场上的可靠消息源获悉，软银背景的印度本土最大电商Flipkart正在与另一家本土电商Snapdeal谈判合并，后者曾在2015年拿到阿里巴巴2亿美元投资，但其整体增长趋势出现掉队倾向。这次并购的幕后主使者正是孙正义，一个不甘心将增长潜力巨大的印度市场拱手让给亚马逊的人。
亚马逊创始人贝索斯宣称要将印度市场的投资额度增加到50亿美元，并已取得初步成效。在该公司2017年一季度财报中，贝索斯特别提到印度市场的快速增长以及与印度宝莱坞的合作。来自第三方研究机构comScore 和 SimilarWeb统计，亚马逊的印度站点Amazon.in在PC端和移动端的访问量已经超过Flipkart。此外，两者在订单数量与市场份额方面已旗鼓相当。
倘若孙正义如愿以偿，Flipkart成功并购Snapdeal后，印度电商将迎来一个三分天下的局面，软银系与亚马逊，再加上阿里背景的Paytm。外来资本已经基本寝食掉本土公司，更激烈的竞争即将上演。
得物流者得印度电商
与阿里巴巴先有电商后诞生支付宝不同，Paytm走了一条相反的路，从电子钱包中产生电商业务，同时筹建网络银行。对于流量经济的电商而言，这两种模式单纯并不存在孰优孰劣。打开Paytm客户端，会发现它除了网购入口之外，还提供了丰富的交易场景，比如票务预定、订机票酒店、生活缴费、理财等。Bhushan Patil称，虽然电商业务上线了独立app，但流量入口现在仍以Paytm客户端为主，与竞争对手相比具有流量优势。
在引入了蚂蚁金服的风控与云技术后，再加上成功的线下拓展，Paytm的用户数已快速增至2亿，街头流动摊贩也使用Paytm收款。这带动了电商消费，用户对生活服务的打开习惯让人们在网购时也会想到Paytm。
与Flipkart和亚马逊相比，PaytmMall增速快但份额少。Bhushan Patil坦言，PaytmMall是市场上的新角色。经过他确认的数据显示，平台上目前有6800万商品，涉及14万商家。他以支付优势举例说，PaytmMall的方向是努力构建一个包含电商、支付、物流的生态。
更大的竞争不在前端，而在物流端。记者浏览PaytmMall上的多数商品显示，配送时长一般在5-8天，部分超市生活用品和手机可在3-6天内送达，比如中国的红米手机。相比之下，Flipkart平台上显示的多数商品可以在3-5天内送达。即便不考虑亚马逊，留给PaytmMall的物流改善空间还有不少。
Bhushan Patil说，现在印度电商市场包裹平均送达时间是4.1-4.2天，可实时追踪商品的物流路径，会让用户对送货时长的容忍度更高些。目前Paytm在印度有17个物流仓，所有权均属于第三方物流伙伴，目前没有自建计划。商家可以选择将商品储存在这些仓库里，以缩短配送距离，也可以选择从自己的仓库（经过PaytmMall认证）或线下门店发快递。半年前，Patil对于家电、首饰、iPhone手机等高价值商品实施差异化的配送渠道，比如商家利用线下门店或分销体系就近发货，可以做到当日达或次日达，但目前只限于这三个品类。
与东南亚不同，南亚是一块平整的大陆，物流整合相对容易，但这同样也降低了外资巨头的物流准入壁垒。亚马逊在印度选择自建物流中心，并已在当地上线了Prime会员服务，这意味着部分商品能在2天内送达。在印度南北各邦差异化的环境下，如果本土初创公司以重资产方式组建物流，对资金考验压力太大。Patil想做出自己的特色。
本月底，亚马逊有望在新加坡推出Prime Now，一个会员可享的2小时送达服务，本土电商Lazada已经得知这一消息并做好了应对准备。Lazada公司首席物流官Tom Damek在这次的智慧物流峰会上说，从菜鸟借鉴的物流整合经验对提升Lazada的物流效率有所帮助。这家公司在当地主要以和数目众多且分散的第三方中小物流企业合作。
在走完早期的规模扩张期后，现在菜鸟将更多精力投入在以数据开放提供供应链解决方案、全局链路优化、技术进一步升级等更精细化运作阶段，每天处理的数据达到9万亿条。未来，物流业将从低成本的价格战中解脱出来，市场将让位于那些科技含量更高的公司。
对于仓库利用率不到60%、软件与人工效率较低、仓储自动化水平不高的印度市场而言，菜鸟在技术和物流整合方面的经验对轻资产模式的PaytmMall是有参考价值的，后者在印度走的也是菜鸟式路径。一定程度上，得物流者得印度电商市场。
01月07日 18:14
