刚刚宣布投资70亿给前端8.5代显示玻璃基板产线延伸的东旭光电(000413.SZ)，在2016年2月17日接连发布公告，称与全球三大偏光片巨头之一的住友化学株式会社（Sumitomo）合作进行偏光片原卷生产，横向切入面板上游核心原材料的偏光片领域。
公告内容显示，东旭光电、住友化学株式会社、东友精细化学株式会社及拓米国际有限公司，共同投资设立控股子公司"旭友电子材料科技（无锡）有限公司"，拟采购、生产和加工偏光片及在中国境内销售。合资公司注册资本共计181.50亿日元（约10.42亿人民币），各方均以现金缴付，其中东旭光电出资92.565亿日元（约5.31亿人民币），持股比例51%。
偏光片是液晶显示器能够实现正常显示的必需光学膜层，一般每片液晶面板的正反面都要配置，目前主要的组装方式是全贴合在面板正、反两面。根据液晶显示器的使用条件不同，可分为反射型偏光片、半透半反型偏光片和普通透射型偏光片。除少数低端消费类电子产品和检测型仪器仪表使用反射型偏光片，户外阅读型节能产品会用到半透半反型偏光片外，市场主力销售的绝大部分为透射型偏光片。
偏光片是将聚乙烯醇（PVA）拉伸膜和醋酸纤维素膜（TAC）经多次复合、拉伸、涂布等工艺制成的一种复合材料，约占TFT-LCD面板成本的10~20％。其生产技术汇集了高分子材料、微电子、光电子、薄膜、高纯化学及计算机控制等多种技术，其关键原材料供应的寡头垄断特点使得其采购成本大增，组成偏光片的原材料如TAC（三醋酸纤维素酯）膜、PVA（聚乙烯醇）膜、光学补偿膜等百分之百由日本供应，占偏光片原材料成本的50％以上。偏光片所有膜片加起来占总成本80%以上，其技术和市场完全被日本掌控，全球近80％的偏光片生产依赖于日本企业的技术。
偏光片跟玻璃基板、液晶材料被称为液晶面板的三大主要原材料，是中国液晶显示产业原材料国产化的核心部分，受到国家政策的大力扶持。但由于偏光片生产的上层原料完全被日本、和美国所垄断，自主国产偏光片一直处于十分被动的境地，其中TFT-LCD偏光片国内除盛波、三利谱有进行少量复合生产外，国内面板厂商长期以来均高度依赖进口。
目前市场上销售TFT-LCD偏光片的厂商主要有日本的日东电工Nitto、住友Sumitomo，韩国的LG化学、三星SDI、台湾的奇美材料、力特光电、明基材料，和国内的盛波、三利谱等。其中日东电工目前拥有14条产线，年产能约1.1亿平方米；住友目前拥有13条产线，年产能约8700万平方米；三立化学目前拥有7条产线，年产能约3000万平方米；LG化学目前拥有10条产线，年产能约7500万平方米；三星SDI目前拥有4条产线，年产能约3200万平方米；奇美材料目前拥有4条产线，年产能约2500万平方米；力特光电目前拥有9条产线，年产能约4000万平方米；明基材料目前拥有4条产线，年产能3000万平方米；三利谱目前拥有3条产线，年产能约600万平方米；盛波光电目前拥有2条产线，年产量约800万平米。2015全球偏光片市场规模约为4.4亿平方米，中国大陆市场就消耗了二成多的份额。
由于中国大陆近几年集中掀起了8.5代以上面板产线的"投资热"，其中量产的生产线已有8条，加上在建的5条总共有13条，已成为全球最大的高世代液晶面板生产基地，也是偏光片的最大市场，各家新增扩建的产能也多数集中在中国大陆。其中LG化学投资0.75亿美元在南京扩产2400万平方米，预计2016年上半年投产；三星SDI投资1.8亿美元在无锡扩产4000万平方米，预计2016年底投产；奇美材料投资3亿美元在昆山扩产1200万平米，预计2016年投产；三利谱投资20亿人民币在合肥扩产3000万平方米，预计2018年投产；加上东旭这次在无锡新建的2000平米产能，预计2019年投产。上面这些新增产能累计约有1.2亿平方米，直接出货给中国大陆面板厂商后可以避开目前约8%的关税，显著降低中国大陆面板厂商的采购成本。
东旭光电表示，住友作为全球三大偏光片生产企业之一，自1988年起开始生产销售偏光片，掌握着世界领先的偏光片生产研发技术，拥有非常丰富和成熟的管理运营经验，在日本、韩国、台湾均设有偏光片生产线。本次与住友化学共同设立合资公司，旨在利用双方各自的技术优势和产业基础，既快速抢占国内大尺寸液晶面板企业需求巨大的偏光片市场，又有效填补国内偏光片原卷生产的空白，快速占领国内高端市场。偏光片产业将是公司继液晶玻璃基板之后的又一核心支柱产业，与公司现有的液晶玻璃基板、彩色滤光片、盖板玻璃、蓝宝石等产业形成协同效应，使公司成为国内领先的平板显示材料综合供应商，进而提升公司综合实力和行业地位。
仅管目前集中到中国大陆的偏光片生产仍处于低端复合段，核心原材料段仍受进口限制。但随着电子产品的供应链越来越长，中国大陆市场份额越来越大，中国大陆在整个供应链里的国产化程度提高，将会让中国大陆在其中的话语权也越来越大。从长远来看，提高中国所有产品的国产化程度，能促进中国制造业继续做大做强，因此得到了国家政策和产业资本的大力扶持。东旭光电近段时间的投资动作，无疑是把产业资本和政策助力都利用得淋漓尽致。
01月07日 18:14
