虽然目前京东方和TCL科技的电视面板产能已经在全球总分额的一半左右，但是如果不算疫情的影响的话，有三成左右的电视面板产能在韩国，二成左右的电视面板产能在台湾和日本。

 

　　这次疫情台湾最先与中国国内同步，采取相对保守的地域性隔离措施，所以在面板产能端的影响并不太大，而日本的主要电视面板产能为夏普的，被郭台铭先生收购后，也基本上会按台湾电子产业界的步调走，受影响也较小，同时夏普在积极备战运动会高清电视行情。

 

　　而韩国本土的LCD电视面板产能，都是基本上计划退出的产能，最后可能只剩下三星的商显面板产能还会在其本土生产，所以疫情可能会加速韩国厂商的LCD电视面板产能退出。

 

　　实际上这次中国国内的疫情对中国国内的电视面板产线几乎没有什么影响，从全球来看情况也类似，除了岁修产线外，基本上都是按正常的排单节奏在组织生产。

 

　　目前影响电视面板行情的，主要是模组加工阶段和终端市场销售端。

 

　　由于中国国内的电视整机市场占了全球约四分之一的份额，所以一季度保守估计要少销售700~900万台电视。

 

　　但现在中国国内的疫情基本得到控制，三类地区基本上解除了强制性隔离，只是在实行一些例行的检控预防作业；二类地区也采取了申报制人员流动，也等于解除了强制性隔离措施。

 

　　电视仍然是很多家庭的娱乐休闲中心，并且这个趁势三、五年内也不会改变。如果5G建设加快的话，电视作为高清视频的载体，只会促进其消费热度。

 

　　所以市场预计一季度的电视销售消退，会在五一黄金周重新补回来，对于全年的电视销售影响并不太大。

 

　　既然市场终端的影响和市场前端的面板影响，只是一些库存调整波动，那么行业的关注点更多的是落在了后段模组组装制造上。

 

　　其中韩国的LCD模组产能由于接近疫情中心，所以受到的影响较大，受到疫情与交通运输隔离的影响，未来二季度韩国厂商三星和LG基本上可能要靠中国国内的模组产能支撑。而且三星苏州的模组配套产能受上游PCB供应商处在中国国内的疫情中心，所以受影响较大。LGD广州的模组配套产能，则受益于全产业链都基本上没有受到大的疫情影响，基本上也可以得到保障。

 

　　台湾的LCD电视面板模组产能，有一部分集中在了江苏境内，这部分产能受上游PCB供应商处在中国国内的疫情中心的影响，所以供给吃力，而且由于采购相对集中，PCB供应不畅的现象，还波及到了台湾岛内的后段模组产能释放。

 

　　中国国内的京东方，其模组产能主要配套在面板厂附近，而武汉10.5代线刚开始试车，影响甚微。合肥的面板产能和模组产能基本上已经恢复产能，影响也不大。如果说有影响的话，京东方苏州的模组产能和西部成都与重庆的产能会受些影响，其中西部成都和重庆复工较慢一些，但影响的更多是笔电面板产能。苏州模组厂的复工状况也可以，受影响的原因仍然是PCB的供应不到位。

 

　　京东方合肥、北京和福州的电视面板与模组产能都恢复的较好，组织生产也基本上不受疫情的影响。

 

　　再看下TCL科技，TCL科技的电视面板主要集中在深圳，模组产能也集中在深圳、惠州和印度，在电视面板上，TCL科技也基本上没有受到疫情太大的影响。业内关注TCL科技，就要是TCL武汉华星的产能，这部分产能主要面对手机市场，受影响的部分也主要是模组部分，在疫情警报没有解除之前，上游材料采购和下游面板模组加工产能，都有受疫情影响。

 

　　由于电视模组生产需要的人力相对比面板厂要多一些，所以电视模组厂的复工状况与上游原材料供应状况，现在都是比较不明朗的状态。目前行业涨价的部分，也主要是针对电视液晶模组，而电视面板部分，反而因为一季度疫情原因库存有望调整到原来减产前的水平，涨价一波后，后续动能并不太大。

 

　　基于目前这种状况，现在是下游电视整机经销商的库存开始告急，特别是海外经销商的库存。而电视整机厂商则受面板模组厂的情况，生产处于不稳定状态，复工也不积极。

 

　　行业预计疫情在海外的控制状况，要到二季度末才能得到真正的缓解，到时目前的几大疫情中心有望解除隔离，又没有新的疫情中心出现，那么整个上半年就一个中国国内的五一黄金周和西方的复活节行情会受影响，但这些缺口都有可能会在下半年通过市场消费压力释放给补回来。

 

　　如果海外疫情持续到第三季度中才结束，把全球的暑假行情给错过的话，那么损失就会比较低大，如果那样的话，保守估计全球的电视产业将萎缩16%~19%左右。

 

　　从目前的状况来看，由于中国对疫情控制的采取了保守的强制隔离手段，反而有望最快走出疫情阴影的影响。因此在几大经济体的产能保障体系中，中国国内的产能，或将成为全球产能输出的最后避风港。而京东方和TCL科技则将受益此次行情，稳固电视面板的产能输出外，还将继续扩大其电视模组配套产能，导致营收业绩加速成长。