苹果与华为同台，正式触发下半年手机市场大战，光学供应链出货又见新变化。

9月9日，舜宇光学科技(02382.HK)在港交所发布公告，8 月手机镜头出货量1.24亿颗，同比增长14.6%；8月手机摄像模组出货量3963万颗，同比减少25.2%。

经过潮电智库统计，这是近17个月以来，舜宇光学手机摄像头模组出货量首次跌破4000万颗；手机镜头则创下了自2022年4月以来，近28个月的最高出货量记录。

对于8月两极分化的出货景象，有光学厂商一线销售负责人分析认为，“包括苹果公司在内，舜宇光学的手机镜头基本进行了主流手机品牌全覆盖，因此在下半年品牌备货高峰期成为最大受益者；手机摄像头模组方面，由于前两年手机行业内卷严重，丘钛科技、欧菲光等头部厂商也进行了产品结构调整，分流了不少中高端的订单。”

舜宇光学表示，手机镜头出货量同比上升主要因为去年同期智能手机整体市场需求疲弱，公司在高端产品的市场份额提升；手机摄像头模组出货量同比下降主要因为公司专注于中高端案子，产品结构较去年同期显著改善。

值得注意的是，早在两个月前，国内某手机摄像头模组厂高管赵军(化名)就曾判断，“随着产品结构调整，舜宇光学的手机摄像头模组单月出货量可能降至4000万颗以下。”

舜宇光学创立于1984年，作为全球光学行业的老大哥，曾经创造过十年百倍大牛股的神话，也提出过实现千亿营收的远大目标，虽然历经新冠疫情及手机业务的波动，但其发展前景仍被充分看好。

今年7月17日，天风国际分析师郭明錤发布投资简报，称舜宇光学成为苹果新相机模组供应商，营收翻倍已成为可实现的长期营运目标。

据郭明錤透露，在2023年因生产问题，舜宇光学流失iPhone镜头订单给竞争对手，导致供应比重降到极低。自2024年下半年开始，iPhone的订单将逐渐重回到舜宇光学。

他强调，“苹果光学供应链中，只有舜宇光学能同时出货摄像头模组与镜头，此垂直整合优势有利于利润成长。”