7月16日，领益智造公告，截至2018年6月30日，公司控股子公司先后向广州市卓益贸易有限公司(以下简称广州卓益)、江门市恒浩供应链有限公司(以下简称江门恒浩)预付货款合计约11.2亿元。

　　

　　媒体记者调查发现，李卓彬为广州卓益、江门恒浩的高管，同时又参股了领益智造的联营企业——江门市江海区汇通小额贷款股份有限公司(以下简称汇通小贷)，但是领益智造在6月27日回复年报问询函时提到，广州卓益和江门恒浩并非公司的关联方。

　　

　　预付款形式可获采购优惠

　　

　　自2014年6月起，领益智造(当时证券简称江粉磁材，以下均称领益智造)基于改善经营状况、提高盈利能力的考虑，决定通过向广州卓益、江门恒浩预付货款，进而开展大宗贸易合作业务。

　　

　　随后，领益智造控股的子公司江门江益磁材有限公司、鹤山市江磁线缆有限公司、江门恩富信电子材料有限公司、江门市江海区外经企业有限公司和江门市中岸进出口有限公司，先后向广州卓益和江门恒浩预付了大量货款，用于采购铜、铝锭和锡锭等。

　　

　　6月27日，领益智造在回复年报问询函时介绍，广州卓益和江门恒浩，均为公司贸易及物流服务业务的商品贸易供应商，且分别是2017年预付账款的第一、第二大供应商。其中，广州卓益在2017年是领益智造的第一大供应商，为领益智造近三年来的核心供应商之一。

　　

　　领益智造进一步解释，由于公司依托上市平台的融资能力，为供应商提供贸易及物流综合服务，因此公司以预付款形式提前支付给供应商，能获取一定的采购价格优惠，获得更高的毛利。2017年末，预付给上述两家公司的预付款，在回复年报问询函时已基本结算完毕。

　　

　　不过，领益智造董事会于近日收到了现任副董事长汪南东(原江粉磁材董事长)的通知称，公司子公司存在大额预付款无法正常回收的风险。截至2018年6月30日，上述预付款合计达到了约11.2亿元。

　　

　　领益智造调查了解到，广州卓益和江门恒浩因经营情况变化，导致领益智造上述控股子公司的大宗贸易合作业务未能正常开展。领益智造称，经沟通协商，截至7月16日，广州卓益和江门恒浩仍未能退回公司的上述预付款，且上述预付款存在全部无法回收或部分无法回收的风险。

　　

　　

　　除开大额预付款可能难以收回的困境，领益智造还存在的问题是，本次交易中存在疑似关联关系未曾披露。

　　

　　媒体记者注意到，李卓彬、徐文辉，皆与本次交易的双方疑似存在关联关系。

　　

　　据国家企业信用信息公示系统显示，江门恒浩成立于2003年9月23日，李卓彬是江门恒浩的法定代表人、执行董事。而成立于2012年3月19日的广州卓益，其主要人员信息包括容海波、李卓彬。

　　

　　天眼查显示，李卓彬担任广州卓益的监事，且自江门恒浩和广州卓益成立至今，李卓彬也一直都在这两家公司任职。截至2018年7月9日，江门市恒富贸易有限公司持有江门恒浩50%的股权，徐文辉持有江门市恒富贸易有限公司99%的股权，李卓彬担任其法定代表人。

　　

　　同时，李卓彬、徐文辉是汇通小贷的股东。据国家企业信用信息公示系统显示，汇通小贷成立于2009年4月28日，注册资本2亿元，法定代表人、董事长均是汪南东。而李卓彬、徐文辉、领益智造和汪南东，均是该公司的股东，并且在2015年2月4日之前，李卓彬担任汇通小贷的董事。

　　

　　这意味着，领益智造在发起与广州卓益、江门恒浩合作的2014年6月之前，李卓彬就已经在汇通小贷任职董事，并且是汇通小贷的股东。而徐文辉则是汇通小贷的股东、江门恒浩的间接股东。

　　

　　一名不具名上市公司董秘认为，如果他所在的公司面临这种情况，基于审慎原则，他肯定会认定为关联交易。因为关联交易是监管层关注的核心和重点，担心会发生利益输送。反过来说，如果上市公司不将其认定为关联交易，就很难证明不存在利益输送。

　　

　　天眼查的信息进一步显示，截至2018年7月9日，对汇通小贷的认缴资本，领益智造认缴5000万元(认缴资本最多)、徐文辉认缴2200万元、李卓彬认缴2100万元、汪南东认缴1000万元。来自科恒股份的招股说明书显示，截至2012年5月6日，汇通小贷的股东中，领益智造持股22.73%(第一大股东)、徐文辉持股20%、李卓彬持股19.09%。在2017年的年报中，领益智造持有汇通小贷25%的股份，将汇通小贷列为联营企业。

　　

　　上海明伦律师事务所律师王智斌分析称，对于上市公司关联关系和关联交易的认定，是按照实质重于形式的原则，这就需要监管层认定。

　　

　　该观点与上述不具名上市公司董秘的意见相同。该董秘称，即使有些规则有存在争论的地方，但是当前的监管是趋严的，监管层仍是会过问这个事情。至于最终如何认定，还是要以监管的口径为准。

　　

　　可是在6月27日，领益智造回复年报问询函称，广州卓益和江门恒浩，均不是上市公司的关联方。

　　

　　7月16日，媒体记者就上述事项，致电领益智造相关高管，并向其发送了采访函。随后，领益智造相关高管表示，他们还在核查上述事项，有相关消息会告知记者。(.每.日.经.济.新.闻)