面板缺货是常态，从去年开始到目前，手机面板一直处于供不应求的状态，无论是LCD面板还是OLED面板均处于这种状态。尤其是后者，这些年在三星的带动下，OLED面板终于迎来的爆发期，然而产能却被三星牢牢掌控，导致市场供需失衡，乃至业界出现了“OLED改OLED的说法”。而LCD面板，随着韩厂和台部分厂商减产乃至退出，同样遭遇一面难求的尴尬局面。
然而，在这种情况下，台湾面板双虎之一的群创4月15日却遭遇重击。据台湾媒体报道，4月15日上午，台南科学园区早上6点遭遇跳电事故，导致园区内厂商受到不同程度的影响，据南科管理局证实表示，事实上并非跳电，而是降压，从而导致园区内不同厂商因电压不足而导致停机。
此外，据报道称，此次事故是由于南科园区某家半导体厂商的电路系统故障所导致，最终受到的影响的包括芯片代工厂商台积电、联电以及面板厂商群创、彩晶等，受此次事故影响，导致厂商约有半天的产能付之东流。
而群创是此次事故最大的受害者，据报道称，目前群创的5代线、6带线以及7.5带线都受到了影响，虽然目前已经恢复了供电，但是仍要确认情况再恢复生产，这也就是说，截至台媒15日中午发稿时间，群创依然还没有恢复生产。
南科作为台湾半导体以及面板产业的核心区域，其几乎每年上半年都会出现事故，如受地震影响，据笔者观察，就2017年而来看，就已经两次受到地震影响，首次受到地震影响颇大，而第二次情况则稍微轻一点。
此次事故原因在于园区内某半导体厂商电路系统故障所导致，其主要原因大约有三类：一是天然灾害，如地震、雷击、颱风等不可抗力因素；二为台电供电问题；三为区内厂商发生事故等因素所导致。
此次事故不禁让人联想起前不久关于“台积电出逃”前往美国建厂的事情，当时据消息称台积电将远赴美国建3nm芯片工厂，虽然最终该消息被台积电以及台当局所否定，但是该消息并非空穴来风。
据半导体业界人士向笔者表示：“如果台积电真的去美国建3nm工厂的话，那么其中很重要的一个原因就在于供电问题。芯片代工产线需要持续运转，这也是为什么去年年初内存芯片严重过剩但是厂商依然在生
产的原因，所以芯片代工厂一旦停电其后果不敢想象，带来的损失谁也不敢保证。”
事实上，早在去年，台湾科技部部长杨弘敦就透露了台积电将投资5000亿台币(164.1亿美元)在建立3nm以及5nm制程产线的消息，当时双方已经就建厂地址以及水电供应问题展开了讨论。由此可见，供电供水对于半导体厂商而言其重要性。
从台湾面产业来看的话，很明显的一个趋势在于受到大陆的冲击很严重，处于一个“高不成低不就”的状态，在LCD受到大陆企业的冲击，而在OLED方面则仍处于观望的状态，尤其是在OLED方面，需要大量的资金投入，这也是此前面板双虎呼吁政府资金支持的原因。然而，无论是在半导体领域还是在面板领域，台湾当局给与的支持与大陆相比完全不可媲美。
而在日前，据台媒报道称，面板双虎友达、群创将分别在4月27日及5月10日举行法说会，公布首季财报及对第二季度的展望。受惠于面板面板价格续扬，双虎首季营收淡季不淡，外资目标价调升至 17.1-17.8 元，法人看好单季获利都可望挑战百亿元。
友达与群创法说会时间原本都不会相隔太久，这次却是分别在 4 月下旬及 5 月上旬举行，引来市场关注是否有重大议案的讨论，造成群创迟至 5 月才开法说会。
群创对此表示，法说会的日期在今年 1 月就已敲定，主要是因为配合董事的时间，并没有其他特别的因素。
面板双虎第 1 季淡季不淡，3 月营收双双回升到 300 亿元之上；友达 3 月合併营收 310.5 亿元，月增 6.6%，年增 18.2%，连续两个月成长，主受惠于大尺寸及中小尺寸面板出货齐扬，分别月增 10.4% 及 8.1%；第 1 季合併营收 885.6 亿元，季减 3.6%，年增 24.5%。
群创 3 月合併营收 314 亿元，月增 14.4%，年增 67.6%，连续两个月成长，主要受惠大尺寸及中小尺寸面板出货齐扬，分别月增 20.5% 及 37.4%；第 1 季合併营收 860 亿元，年增 52.5%，季减 3.8%。
法人预估，面板双虎首季本业获利有机会挑战百亿元，外资看好双虎今年第 1 季获利表现及第 2 季的营运；美系外资预估，友达首季毛利率 11.4%，税后纯益 84.14 亿元，每股纯益 0.87 元；今年毛利率 17.5%，营益率 11.2%，税后纯益 342.59 亿元，年增 3.38 倍，每股纯益 3.56 元；维持友达买进评等，目标价 17.1 元。
美系外资预估，群创首季毛利率 14.6%，税后纯益约 97.92 亿元，每股纯益 0.98 元；今年税后纯益可达 358.34 亿元，较去年 18.7 亿元大增逾 18 倍，每股纯益 3.6 元；维持买进评等，目标价 17.1 元。
另外，欧系外资及日系外资也调高群创目标价，欧系外资重申优于大盘表现评等，目标价由 17 元调高至 17.3 元；日系外资重申买进评等，目标价上看 17.8 元。
欧系外资预估第 2 季面板价格续扬，4 月 50 吋及 65 吋电视面板价格持续上涨，32 吋、40 吋及 43 吋面板价格持稳，看好友达及群创第 2 季及第 3 季的获利可望持续成长。
北韩若生战事：供不应求问题扩大 面板价格恐暴涨
美国卡尔文森号 (USS Carl Vinson CVN-70) 航空母舰战斗群朝东北亚前进，北韩也在太阳日大举阅兵，外电报导，今 (16) 日清晨再试射飞弹，紧张情势升高，市场忧心将衝击南韩海空运状况，导致三星、乐金显示器（LGD）面板供货受阻，法人预期台湾友达 (2409-TW)、群创 (3481-TW) 可望出现转单效益，外资抢先加码卡位。
WitsView 研究部协理邱宇彬分析，全球面板厂上半年新增产能少，业者产能利用率普遍衝上满载，若三星、LGD 的面板受当地战火影响而无法出货，将导致供不应求状况更严重，价格持续看涨。
美国先对叙利亚发射战斧巡弋飞弹，再在阿富汗投掷「炸弹之母」巨型炸弹，两次事件，外电解读其实剑指北韩，加上美国卡尔文森号航空母舰战斗群也朝著东北亚前进，更增加紧张情势；北韩除了盛大阅兵之外，更传出在今日再试射飞弹，朝鲜半岛紧张局势，引发全球高度关注，法人更是预期台湾包括面板、DRAM 等可望出现转单效益。
邱宇彬指出，以今年面板产能来看，在大尺寸的面积占比上，南韩约达 35%、台湾 31%、中国达 28%、日本约有 6%；中小尺寸的手机面板出货 (包含 OLED) 部分，南韩占 31%、台湾 23%、中国达 33%、日本 13%；南韩在产能上占有举足轻重的影响力。
面对北韩紧张局势，邱宇彬表示，假如真的发生战事，对南韩工厂造成影响，或是无法出口时，首先将会反应在面板价格上，将再推升面板价格的涨势。
他坦言，因为各厂的产能都满了，因此若真的北韩有战事而拖累南韩面板厂出货，台湾厂商也没有多馀的产能可以因应相关转单，因此可能会
透过启动新一波涨价机制，客户端得透过「价高者得」的方式，取得产能。
邱宇彬指出，第 2 季整体电视面板价格持平，其中，65 吋小涨，50 吋 4 月涨不太动，主要因国际品牌在 65 吋的拉货稳定，中国品牌部分则要观察五一的拉货力道，整体来看，上半年需求稳，新增产能不多，价格持稳，下半年在供给增加下，变数也增加。
旭日大数据
2017-04-17 14:40
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