近日，沉寂已久的面板投资界传出两个利好消息，一个是柔宇科技与青岛达到一条柔性AMOLED面板产线意向合作，一个是莱宝高科与武汉东湖达成一条8.5代LCD面板产线意向合作。

 

　　其中10月28日，在2020青岛创新节开幕式上，深圳柔宇科技股份有限公司宣布将与青岛市科技局、青岛上合示范区、青岛城市建设投资集团、青岛财通集团合作，投资160亿元，共同建设第二代柔性屏生产线，打造国内一流的柔性屏生产基地。

 

　　10月29日，深圳莱宝高科与武汉东湖新技术开发区管委会签订战略合作暨第8.5代新型半导体显示器件项目的投资意向协议。根据协议，莱宝高科将与东湖新技术开发区合作，投资115亿元，建设一条第8.5代TFT-LCD面板及模组生产线，主要应用于笔记本电脑、车载仪器仪表、医疗/工控仪器仪表、户外公共显示等领域；建成投产后，项目合资公司规划新增投资约15亿元，用于扩充产能。

 

　　这两条产线都是较小的特色产线，并不是行业现在出货量较大的通用产线。

 

　　深圳柔宇科技一直声称自己的背板技术是独有工艺，柔宇科技投资约110亿但在深圳生产基地建了第一条产线，但产能和出货量并不高。而且柔宇科技已经进行了多次融资，现在要在青岛再投一个160亿的生产基地，资金来源是个很大的问题。

 

　　柔宇科技曾在去年底风传去美国上市场融资10亿美元，但咨询多轮后不知因何原因放弃，目前消息传出是中信证券与柔宇科技签署了辅导协议。8月4日，中信证券与柔宇科技正式向深圳证监局报送辅导备案申请材料并获得受理。

 

　　荚宝高科与武汉东湖的项目拟采用IPS TFT平面内转换薄膜晶体管）、氧化物半导体TFT技术等显示技术，设计产能6万片/月的第8.5代TFT-LCD面板（基板规格：2200mm*2500mm）、100万块/月的TFT-LCM模组。项目投产后，项目公司后续规划新增投资约15亿元，将产能扩充至8万片/月第8.5代TFT-LCD面板、250万块/月TFT-LCM模组。

 

　　莱宝高科现在是微软二合一平板的OGS、OGM触摸屏供应商，提供触摸屏和全贴合服务。莱宝高科这条产线的技术与产品，十分类似夏普和LGD给苹果iPad生产的产品，说明莱宝高科希望在平板电脑领域，由后段模组往上再延伸到面板制造上来。

 

　　莱宝高科此前运营有一条2.5代TFT小面板线，但面板产线从4.5代以后的产线，相关量产技术与工艺都有了很大的变化，从产线布局，工艺控制到产品管理，都与2.5代3代产线完全不同，莱宝高科此前的面板技术积累并不充分。

 

　　产业人员富余与流动，让新建面板产线难度降低

 

　　推动两家厂商在现在这个时候投资面板产线的原因，据了解都与目前国内、国外的面板大产业环境相关。

 

　　其中有一个比较主要的原因是，面板价格从前年开始快速下跌，于去年跌破成本价后，面板厂开始对一些老旧产线进行策略性的减产或关停，导致这些产线外流的从业人员增多，让行业里重新组建技术团队更加容易。

 

　　特别是韩国两大面板厂商从去年开始不断的裁员，加上原来台湾华映的一些面板从业人员在拿到薪资后也转往中国内地寻找新的工作机会，虽然京东方、华星光电、惠科、深天马吸收了大量的人员，但仍有一些骨干力量并不是那么容易找到自己的合适工作岗位。

 

　　而近期京东方收购中电熊猫的产能，TCL收购苏州三星的产能，也同样在企业整合过程中，出现了部分人员外溢，到行业中来重新寻找新的产业机会。

 

　　这些产业人员的流动，同样也让莱宝高科和柔宇科技受益，可以在短时间内以新的项目把一些骨干人员吸收安置下来，把新面板产线建成并运营起来。

 

　　面板价格修复，局部缺货行情难免

 

　　另外还有一个重要的原因是，在经过了疫情的行业低谷后，面板行业的产品价格在最近二个季度得到了快速修复，到上一个季度为止，面板价格基本上达到了传统旧面板产线的盈亏平衡点，一些原来亏损的大面板企业如LGD、友达、群创等，都在第第三季度获得了盈利。

 

　　LG Display发布2020年第三季度财报。公司营收6.7万亿韩元，同比增长15.7%，环比增长27.0%；净利润110亿韩元，扭转此前7个季度的亏损；毛利率环比上升10.1pp至12.5%。

 

　　友达光电今年第三季合并营业额为新台币732.3亿元，较2020年第二季增加15.3%。友达光电今年Q3实现净利新台币28.9亿元（约合人民币6.78亿元），去年同期净亏损9亿元。

 

　　群创光电第三季度合并营收为新台币746亿元（约合175亿元），税后净利为新台币15亿元（约合人民币3.52亿元），基本每股盈余为新台币0.16元。

 

　　而国内除了中电熊猫和彩虹是亏损外，其它的面板厂都取得了较好的盈利增长业绩。

 

　　目前第四季度的面板价格仍然还有上涨之中，由于行情修复，甚至去年底宣布将于今年度策略性退出LCD面板业务的三星和LGD都表示，可能会延缓关闭产线的计划。

 

　　而业界更担心的是电视面板价格修复后，前期转产车载面板和IT面板产线，也会重新启动电视面板产能，使得因疫情供应相对紧张的IT面板，和新能源汽车行情火爆的车载面板，因盈利效率不如电视面板被行业弃单。

 

　　事实上莱宝高科在很短的时间内就决定上一条8.5代线，除了上面这些原因之外，客户端的供应链安全策略传递到莱宝高科高层，也是影响其快速做出决策的重要原因。

 

　　在行业投资停滞近一年之后，面板界再次启动投资新面板产线行情，对于日本的面板设备厂商来说是个相对利好的消息，毕竟经过了一年的业务停顿，能够继继重开自己的产品线赚钱，比仅靠赚点设备维护费用，在经营压力上来讲要好上很多。