对于手机供应链而言，随着今年第三季度产品发布高峰期的逼近，各个环节的缺货现象显然已经要步入关键时期，缺货导致供应链产品价格上调已成定居，在核心处理器端同样在进行一轮洗牌，各家厂商积极推进新一代制程芯片；而面板产业的价格上涨更是迅速，也正因为第三季度是产品发布的高峰期，导致缺货现象将更为严峻。不过，在手机供应链中，DRAM（MobileDRAM）却出现产能过剩的情况，乃至智能手机市场可能无法消化那么多的DRAM库存，这也促使更大手机厂商拼高容量DRAM！
一、PC市场需求不足DRAM价格持续下跌减产致供货不足价格上涨
据调研结构集邦科技预估，从第三季度开始，DRAM的价格恐将上调4%-8%！但实际上，从2014年10月以来至今年6月底，DRAM的合约价已经从32.75美元降低到12.5美元！然而，这仅仅是在PC市场，涨价原因在于缺货。但是对于DRAM制造商而言，DRAM目前依然面临产能严重过剩的尴尬局面。
对于DRAM来说，其最初的市场还是在于PC市场，但是近几年来，PC市场逐渐呈现一家独大的现状，且市场需求逐年下滑，导致对DRAM的需求也降低，在今年上半年，光美国PC企业裁员人数就达到39589人次，与2015年相比同比大增241%，除了之前英特尔、戴尔宣布大规模裁员以外，近来，希捷也宣布裁员1600人，这在一定的程度上足以说明PC市场发展并不是十分乐观。
据了解，全球PC的出货量已经连续7个季度呈现下滑的情况，据Gartner统计，2016年第一季度，全球PC出货量为6430万台，年减5.2%。而IDC数据显示，PC市场季度出货量已连续4季出现两位数的年减幅。2016年全球PC出货量预估将年减7.3%至2.556亿台，全球2016年第一季度PC出货量年减12.5%，降幅大于原先预期的11.3%。
唯一实现增长的地区是北美市场，北美市场近5个季度来首次实现增长，但是其他地区都出现出货量下滑的现象，尤其是亚太地区，亚太地区第二季度的出货量仅为2270万台，年减6.3%，而中国市场的出货量更是下滑6.4%，主要在于亚太地区经济成长缓慢。值得一提的还有欧菲中东地区，该地区由于欧元的贬值导致价格上涨，从而使得PC市场下滑，再如英国，自其于去年表示将公投脱欧以后，英国的PC就呈现疲软趋势，而在前不久宣布脱欧以后，更是造成英镑兑换美元汇率贬值，从而也导致价格上涨，因此在今后的一段时间内，英国PC市场可能还会继续下滑！
尽管之前全球PC业务呈现下滑的趋势，但是目前PC市场已经出现好转的情况，正因PC市场的好转，如北美市场的上扬。市场的好转导致PC市场的DRAM出现缺货现象，从而提高了PC市场DRAM的价格，不过，据海力士人员向《手机报》表示："整体来看，目前DRAM面临产能过剩的情况，原因在于市场需求不足，与此同时，随着智能手机市场和服务器市场的快速崛起，所以三星和海力士把PC市场的DRAM部分产能转移到了智能手机市场和服务器市场，所以这又造成了PC市场DRAM产能吃紧，最终促使价格上涨，而且涨幅不小；但尽管如此，DRAM总的产能还是面临产能过剩的问题！"
据了解，在PC市场DRAM价格上涨原因在于供货不足，DRAM的缺货主要源于三个方面：一是终端产品进入发布高峰期，PC市场好转；二是分销商和代理商没有货源，在此之前DRAM的价格并不高，它们囤货数量并不多；三是DRAM主要的三大制造商三星、海力士、美光供货量不足，主要是受到三大DRAM制造商产品组合调整所影响，由于DRAM利润空间低，且看好NAND，因此将部分产能转向NAND，使得DRAM产能进一步降低，另一方面，主导市场的这三大制造商将产能转移到智能手机市场和服务器市场；基于这三方面的原因，导致终端应用市场上DRAM供货不足！DRAM的缺货直接导致不少的分销商、代理商、终端商拿不到货，从而进一步将采购对象转向南亚科、华邦电等，这对于后者而言显然十分受益。
除了上述原因以外，还有一些客观原因，如三星在西安的工厂曾经历停电事故，导致损坏不少DRAM；与此同时，据称韩系某些DRAM制造商由于生产设备的技术问题，导致延长供货时间，这也是导致PC市场DRAM供货不足的原因之一！毫无疑问，对于DRAM制造商而言，将PC市场减产转移到智能手机市场，暂时还无法能解除DRAM产能过剩的危机！
二、智能手机市场成DRAM"销赃"场所手机商偷换拼高端产品组合
从DRAM三大制造商市场方面来看，三星仍霸占第一的宝座，今年第一季度以60.4%的市场份额以及20.26亿美元的销售额远远抛开其他企业，其次是海力士，市场占有率只有26.9%，销售额也只有9.03亿美元；但这两家在DRAM领域排名前二的公司的DRAM业绩均出现严重下滑现象，原因在于DRAM产能过剩导致平均售价的下降，其中三星的销售业绩环比下降了22.7%，而海力士同样环比下降了23.1%！美光业绩同样不容乐观，其第二季度的出货量比第一季度下降了近一成，且由于价格的影响，导致年减高达29.5%，单季税后净损9700万美元！美光由于生产制程落后于三星和海力士，其第一季度的营收仅为3.49亿美元，市场占有率只有10.4%，这也是美光试图收购华亚科的主要原因所在！整体来说，DRAM厂商业绩不佳的主要原因还是在于价格很低。
从DRAM制程方面来看的话，三星和海力士已经走在行业前沿，而美光则制程落后些许。众所周知，三星的技术最为先进，目前三星已经能够实现18nm制程的量产，海力士正极力追赶，目前主要在21nm制程方面发力，而美光则还徘徊在25nm，以25nm为主，其中也有少部分的21nm！此外，据了解，对于DRAM而言，通常生产规模越大、平均固定成本就越低，就越具竞争力。同时，为抢夺市占率，低价抛售已经是业界的一个共识，这也是为何当前DRAM市场玩家越来越少的原因所在。正因技术优势所带来的成本优势，所以在这一轮的"降价比拼"过程中，显然三星占据更大的优势。
海力士人员直言道："三星智能手机的DRAM还有20%是采用我们的，并非都是采用自家的。如果三星智能手机买的好，那么他们采用自己的DRAM就会多，这样我们在中国市场就可能会卖的好，如果他们买的并不怎么好的话，则我们在中国市场卖的相对就会少一点。因为三星的memory公司也要赚钱，如果三星手机卖的不好的话，他们肯定要将自己的DRAM转移给其他客户。尤其是在价格不好的情况下，对三星memory公司而言他们更具有产能和技术优势，他们可以把价格降到很低，从而提高市场份额，把其他公司拼到没钱赚甚至亏钱！这是三星一贯的作法！"
从上文中我们已经得知，在智能手机市场，DRAM仍面临产能过剩导致价格一跌再跌，因此手机厂商偷欢拼高端产品组合！据海力士人员表示："DRAM市场发展主要看整体需求，但是从15年下半年开始，DRAM整体产能就过剩，因此需要一个市场来消化，但是PC市场消化不了这么多，而服务器市场消化速度也不快，只有智能手机市场，因为手机市场总的出货量和单台手机所用的DRAM都在增加，手机整体出货量，今年能实现6%-7%的增长，在OPPO和VIVO的带动之下，把4G带动发展很快，所以需求量比较大，但是总体来看依然过剩！只是从局部分配方面来看，由于降低了PC市场份额，所以PC市场涨价。但是总体来看，DRAM价格还是处于下跌的情况，从近几个季度来看，DRAM在智能手机市场的价格至少下降了10-15%！这也是智能手机厂商拼高容量DRAM的原因之一，除了市场需求以外，就是因为DRAM的价格降低了很多！"
从上图可以看出，"64+4"组合发展非常迅速
此外，尽管当前DRAM因产能过剩而处于价格下跌阶段，但是NAND可能还会涨价，据海力士人员称："听说三星将会把价格提高。"对此说法，据手机ODM厂商华勤人员表示："虽然目前没有明确的收到NAND涨价的信息，但是NAND厂商已经放出缺货的信息，估计后面将会把价格提高！"据威刚科技信息，NAND会在7月就供给不足，PC市场DRAM则会在9月份供给不足，因供给逐步吃紧、报价上扬，更摆脱二年多的空头走势，朝向多头产业迈进，但市场供需变化的脚步比预期要快，尤其正值NAND启动拉货潮、分销和代理又没DRAM货源之际，加上PC市场开始少量拉货也进行第三季议价，整体市况变得对DRAM产业有利许多。正因此，如三星新建的工厂，可能会将部分产能转移到NAND！
从智能手机端来看MoblieDRAM发展的话，可以得知，高容量的MoblieDRAM正受到中高端市场的青睐，但是其所采用的并非高端MoblieDRAM方案，所采用的基本上都是中偏高的方案。例如国内市场发展较快的OPPO和VIVO，据海力士人员介绍："OPPO和VIVO采用的是集成到比较高的32GB+4G方案，一个月出货量达到60-70万片甚至100万片，主要是三星在供货，去年11月份就开始供货，从技术方面来看，其实没有本质上的区别，现在价格拼的太厉害，像'8+1'这样的组合，在低端市场可能成本不是很好，所以都是金士顿等在做，他们通过购买海力士的DRAM进行产品组合eMCP！从智能手机高端市场来看，所采用的是分离式方案，MoblieDRAM是单独的，然后再配置一个eMCP。"
对于如何解决DRAM产能过剩的问题，在海力士人员看来，主要还是将希望寄托在智能手机市场，需求不足是导致产能过剩的主要原因，如果DRAM继续亏下去的话，导致各大DRAM制造商都很难受了，这时大家自然就会减产能，如三星新投的那个厂，可能就会多生产一点NAND或其他的，就是大家控制一下产能，因为目前主要DRAM制造商只有三家，厂商之间达成协议比较容易。不过各大DRAM厂商都不会停产线，因为DRAM的制程一直在向前发展，这样的话一片wafer的产能就会增加，每年的产能大概增长20%-30%，一条产线占据整个公司产能的比例可能很大，此外，从半导体的角度来看，停一条产线的代价会很高，设备停了以后想要再次启动的话花费会很高，包括一些材料费用。如今年台湾地震，台积电的产线产生一些碎片，他们要修复的话都需要一两个月的时间！停产的代价可能会超过一直生产所带来的亏损！
整体而言，PC市场的不景气是导致该市场DRAM减产的主要原因，除此以外，还得益于智能手机市场的发展，智能手机市场方面，由于各大手机品牌纷纷将DRAM提高容量，如传闻iPhone7将会将会把容量提高到3G，国内手机今年年底4G会成为主流，因此三大DRAM厂商从第2季开始大动作调整产品组合，将标准型DRAM及利基型DRAM产能大举调拨至生产MobileDRAM，这一措施的确在很大程度上缓解了PC市场DRAM合约价下滑的趋势。与此同时，由于苹果把容量拉高到3G，想必其他手机厂商不会于无动于衷，将容量提高，不仅仅在于市场需求，此外，MoblieDRAM价格的下跌，也会加速智能手机高端DRAM的采用。不过，哪怕PC市场DRAM合约价有所提升，但是在智能手机市场的MobileDRAM价格还是会继续下跌，所以从整个DRAM市场来看，DRAM价格依然处于下跌。
值得一提的是，前不久，英特尔已经和美光结成联盟推广3DXpoint，据三星人士表示，如果有必要的话，三星将会与海力士达成联盟。此外，在前文中我们提到，DMRA市场与LCD市场极为类似，目前OLED发展大有替代LCD的趋势，韩系面板商SMD/LGD纷纷大力布局推广OLED，原因在于LCD的市场利润空间太低且竞争过于激烈。而在存储市场，DRAM同样面临或将被淘汰的尴尬局面，因为DRAM由于制造工艺的限制，其很难在10nm制程下发展，16nm可能将会是其极限，而MRAM和PRAM则不受此限制，更为重要的是，现在95%以上的DRAM生产设备可用于生产MRAM，因此它们或许将成为下一代产品，如英特尔，其目前力推的是3DXpoint，原因在于3DXpoint包含了PRAM技术，其或将代替DRAM，而三星和IBM、海力士、东芝则主要力推MRAM，从当前来看，在下一代存储器方面，韩系和美系厂商为求差异化已经走向了两个不同的方向！不过，据海力士人员强调，在今后的3-4年中，DRAM依然还是市场主流！
徐志平
2016-07-20 10:58
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