受益手机客户备货潮，舜宇光学科技(02382.HK)迎来一波出货小高峰。

9月8日，舜宇光学公布2025年8月各主要产品出货量，其中手机镜头出货量1.15亿颗，虽然同比减少7.1%，但仍是前8个月最佳；手机摄像头模组出货量4210.3万颗，同比增长6.3%，也是连续三个月超过4000万颗关口。

手机产业链人士指出，二、三季度是各大手机品牌备货及发售高峰期，舜宇光学的客户覆盖群非常宽广，有望直接驱动相关产品出货量。

值得注意的是，舜宇光学调整产品结构的经营策略已见成效。今年上半年，公司主营手机镜头和摄像头模组两大品类的出货量同比均有所下滑，但平均售价都提高20%左右，直接拉升了营收及毛利率水平。

据专业市场机构统计，随着Oppo、传音等品牌库存调整告一段落、季节性需求释放，2025年第二季度全球智能手机产量达3亿部，环比、同比分别增长约4%和4.8%，为全年逐季增长奠定基调。

前六大厂商合计市占率仍维持在八成左右。

数据显示，在今年第二季度，三星受旗舰新机备货放缓影响，产量约5800万支，环比下滑5%，仍居首位；苹果处于新旧机型交替淡季，产量4600万部，环比减少9%，但iPhone 16e带动同比仍增4%，排名第二；小米（含Redmi、POCO）以4200万部位列第三；Oppo（含一加、realme）库存回补，产量环比大增35%至3700万部，排名第四；传音（TECNO、Infinix、itel）产量2700万部，环比增33%，同比增15.7%，位列第五；vivo（含iQOO）受海外市场及国内补贴拉动，产量环比提升8%至2600万部，排名第六。

普遍预测认为，尽管宏观消费仍受抑制，但下半年传统旺季叠加电商促销，智能手机产量有望延续温和增长。

其他产品方面，舜宇光学8月车载镜头出货量1006.7万颗，同比增长19.3%；其他镜头出货量908.1万颗，同比减少30.9%。

从光学行业发展趋势来看，手机供应格局已经相当成熟，车载赛道竞争如火如荼，AI眼镜、智能门锁、运动相机、无人机、医疗内窥镜等细分领域蕴藏爆发新机会。