12月11日关停设在大陆的触摸屏后段工厂联建科技,对员工实行变更或解除劳动合同后,触控面板厂胜华科技(2384.TW)在12月12日发布公告,称分批解雇台湾工厂2360名员工。胜华的业务也仅剩下给三星供货的越南工厂还在勉强维持。
据台湾媒体报道,胜华在台湾的满员员工约为5000人左右,胜华本月初曾在台湾分批解雇610名员工,自然流失的近2000人。此次胜华把台湾员工全数解雇后,会按照实际需要再回聘少量员工,在台湾工厂继续生产供给越南工厂的触摸屏sensor感应器。
由一块月饼引发的胜华财务危机爆发后,胜华从9月底开始在台湾缩减生产规模,把台湾厂区人力集中到潭子厂,幼狮厂保留了一条生产线,并关闭了中工厂。
针对中国大陆工厂,包括东莞、苏州、松山湖,则希望能寻找到策略伙伴,或出售厂区,再由接手者委托胜华营运,期间业内盛传欧菲光、星星科技、国显等公司均有意接收胜华在大陆的资产,不过直至12月11日联建科技停工并资遣员工为止,除坊间传闻国显秘密前往万士达清点资产外,仍没有正式的消息放出。胜华在大陆的三家工厂由于产线熟练员工全被遣散,也基本上成了空壳。
从胜华的公告中发现,大陆三家工厂占了胜华85%的营收比例,其中万士达产能205万片、产量67万片、所占公司营收比例为19%;联胜产能417万片、产量31万片、所占公司营收比例为24%;联建产能770万片、产量84万片、所占公司营收比例为42%;胜华在台湾和越南的工厂,所占公司营收比例仅为15%。
胜华第3季营收174.6亿元新台币,季减16%,因认列资产及存货跌价损失104亿元新台币,单季净损156亿元新台币,每股净损7.62元新台币;累计前3季净损188.2亿元新台币,每股净损9.71元新台币;11月自结合并营收27.27亿元新台币,较10月减少52.67%,较去年同期减少67.99%。
胜华10月13日向法院申请重整及保全处分,避免台湾、中国大陆债权人交互违约,强制处分生产线后,11月17日法院裁准紧急保全处分,但是否同意重整,也还未裁定。
11月17日获法院裁准紧急处分后,18日胜华的股票持续交易了一天,从19日开始停牌至今。停牌后,胜华股市的融资余额尚有101596张、融券余额2897张,如果法院裁定胜华开始重整,这些融资、融券要在胜华退市前要以现金、现券偿还投资人。
胜华曾经是苹果和小米的主力供应商,但近年来全球触控面板的制造中心,正在由台湾、日韩地区,向中国内地转移。在此背景之下,胜华的经营状况也每况愈下。
行业分析认为,胜华在苹果手机的触控技术转向In-Cell的过程中,没有积极跟进是一大策略失误;后面再重资产投资Windows大尺寸电容屏则更是让胜华背上沉重的债务负担;中低端手机都在挤压供应链成本的时候,在设备陈旧、效率低下的小尺寸生产线上转而生产工艺不成熟、良率偏低的OGS触摸屏,尽管拿下了小米的大单,却走上了做多亏多的绝路,当九成的营业收入都来自触控面板的情况下,胜华整体倒下是必然的。
胜华第3季季报显示,负债总额新台币535亿246.6万元,亏损突然扩大九倍。到胜华申请重整为止,胜华银行债务在台湾长短债合计约新台币100亿元;在中国债务则高达新台币200亿元,其中短债新台币150亿元,长债新台币50亿元,涉及东莞与苏州往来银行高达十几家。
至于所欠货款方面,媒体有报道的供应商台湾约有12家受到牵连,涉及金额约14.85亿新台币,其中嘉联益3.18亿新台币,旭曜2.24亿新台币,彩晶2.18亿新台币,圣晖2.05亿新台币,日电贸1.17亿新台币,旭软1.14亿新台币,洋华为1.05亿新台币,中砂、毅嘉、清惠与世禾等金额从数千万至数百万元不等,影响最轻微的则是台郡,只有数十万新台币。
除英国金融时报有报导万士达与联胜一起约欠供应商货款2.3亿元人民币(约11.7亿新台币)外,欠款数目较多的苏州联建工厂具体还有多少供应商货款未付目前还不清楚。
不过通过其它上市公司公告数据显示,截止胜华申请重整为止,星星科技有胜华应收账款约829.19万美元(折合人民币约5105万元),苏大维格全资子公司苏州维旺科技有限公司有胜华应收账款190万美元(折合人民币约671万元)及其关联企业应收账款34.68万元人民币。
其实除胜华外,台湾其它触控面板厂也同样债台高筑。胜华、TPK、界面、洋华等四家业者半年报显示,上半年短期与一年到期债务金额合计达777.66亿新台币,但现金及约当现金量仅327.18亿新台币,不及债务的一半,台湾主要触控面板厂的偿债能力备受关注。其中,TPK银行借款余额最高569.4亿新台币,洋华最低2,500万新台币。
胜华退场之前,触摸屏的营收规模超过大陆最大的触控面板厂欧菲光。胜华退场后,台湾较大的触控面板厂还剩下TPK、界面、洋华三家,除界面受益华硕平价手机订单放量和承接了部分胜华转移的订单扭亏为盈,有所增长外,TPK、洋华虽然也承接了部分胜华转移的MID平板、NB笔电和台式一体机电脑触摸屏订单,但受客户销售状况不佳,新品又难以打开市场,营业业绩仍深陷衰退的泥潭之中。
触控面板市场风云变幻,前有台厂扩产,驱逐大陆主力触控面板厂莱宝、南玻迁移大陆内地;后有欧菲光、超声、合力泰利用新材料、新工艺低成本崛起,护守大陆市场,让TPK、胜华、洋华转型无望;期间还有大批的日、韩触控面板企业也因效率和服务不敌大陆企业黯然离场,其中背后的推手还是不断变化的智能手机市场。
其中除了高端机型里面三星、苹果手机的触控面板技术变换升级外,中低端手机机型快速进入标准化,整体产业链都往产业配套成本、制造成本都更低廉的中国大陆转移,中国国产手机的高速增长等,也是影响触控面板全球产业分布的主要原因。