海外光伏企业在2023年第三季度后业绩遭受寒冬，成为洗牌“重灾区”。

从2023年12月Enphase裁员10%开始，新加坡垂直一体化光伏制造商REC、以色列逆变器制造巨头SolarEdge、欧洲最大的光伏组件厂商梅耶伯格相继裁员或关厂。

由于库存积压、补贴政策迟迟未落地、较多新兴企业涌入，欧洲众多老牌光伏企业难以转变经营策略去适应激烈的市场竞争，出货量在2023年备受打击。

大批优秀的中国光伏制造厂商则在阶段性的产能过剩中寻得突围，凭借技术和成本的双重抗风险优势，强势崛起，占领市场。例如，2024年全球微逆出货量排名前五中有三家中企，分别是禾迈股份、昱能科技、德业股份。

美国以IRA法案为主，对清洁能源的光伏制造领域补贴不断，鼓励企业在美生产拿补贴。加之美国是欧洲之外全球市场空间最大的光伏市场，户储等装机动力巨大，逐渐成为全球光伏企业的业务重心。

2024年，全球光伏装机容量和发电量均会实现快速增长。中国、美国和欧洲仍然是全球最大的光伏发电市场。产业深化阶段性调整，优势企业的投资价值将进一步凸显，行业的马太效应进一步显现。

阳光电源等中企市场份额亮眼

目前，中国光伏各环节的产能、产量在全世界占比均超过80%，相关厂商都在加快“出海”步伐。龙头企业在2023年依靠成本、技术及一体化优势坚守市场份额。

截至1月29日，在已披露2023年业绩预告的32家光伏产业链上市公司中，9家净利增幅预计超100%、17家企业净利预增幅度在50%及以上、只有6家企业净利预减，2家企业陷入亏损。

阳光电源2023年年度业绩预告显示，公司在2023年总营收实现710亿元-760亿元，同比增长76%-89%；净利润93亿元~103亿元，同比增长159%~187%。

在技术创新的带动下，光伏价格10年间下降了90%，对落后产能形成挤压效应。从光伏技术路线来看，二三线企业前进阻力较大，部分中小企业可能面临被整合或出清的风险，行业集中度会进一步提高。

行业优胜劣汰加速，革新技术以满足市场的多样化需求是取胜的关键。

美国成产能和业务重心

去年12月，美国更新了IRA法案，要求生产和销售方为同一主体才能享受补贴。美国的制造业“回流”运动也加速光伏公司的美国本土化开拓。

2023年12月，新加坡垂直一体化光伏制造商REC公司于宣布关闭旗下两家多晶硅生产工厂，德国逆变器制造商SMA Solar Technology AG宣布计划在美国建造一家逆变器工厂。

1月21日，光伏逆变器制造商SolarEdge宣布即将裁员16%，并关闭了墨西哥工厂，减少了在中国地区的产能。2月23日，欧洲最大的光伏组件厂商梅耶伯格宣布分阶段关停萨克森州弗莱贝格的光伏组件生产厂后，将业务重心转向美国。

2023年12月，Enphase宣布裁员10%的全球员工。在这之前，其计划斥资超过6000万美元在美国开设6条生产线。同期，SolarEdge规划新建美国工厂拿IRA新补贴。

欧洲光伏制造商Norsun在去年9月宣布暂停其位于挪威奥尔达尔的工厂的生产，并宣布计划在美国开设一家多晶硅工厂。