新能源汽车产业虽放缓增速，但海外户储市场又给了降价电芯全新应用场景。

去年7月，广汽集团（601238.SH）董事长曾庆洪在演讲中说道：“我要感谢我们的合作伙伴宁德时代（300750.SZ），广汽有一半的装机量和宁德配套，而动力电池成本已经占到了汽车成本的40%至60%，我现在是给宁德时代打工。”

于是今年2月，碳酸锂价格还在44万元/吨时，宁德时代便推出“锂矿返利”计划（车企部分电池以20万元/吨的优惠价采购，剩余部分则是按照市价计算），打算通过让利下游车企改观行业“地主”形象。

然而不出两月，4月12日，电池级碳酸锂市场均价便跌至19.9万元/吨，过去5个月持续下跌超6成。

不仅碳酸锂价格暴跌，其余电池上游原材料价格均在短短两三个月内大幅回落。

4月10日，根据上海有色网（SMM）数据，氢氧化锂均价30.4万元/吨，当日下跌10000元/吨；六氟磷酸锂（99.95%国产）均价9.15万元/吨，当日下跌1500元/吨；电解钴均价27.15万元/吨，当日下跌3500元/吨；三元材料811均价下跌500元/吨至27.55万元/吨；磷酸铁锂（动力型）均价下跌2000元/吨至8.4万元/吨；负极材料人造石墨（高端）均价也下跌了100元/吨。

过去两年，电池产业80%的业务都集中在新能源汽车板块。随着电池上游原材料价格的全面回调，电芯价格也一路下滑。

今年开始新能源汽车销量增速放缓，相关产业链价格集体回落，“磷酸铁公司在等铁锂厂给单，铁锂厂在等电池厂给单，电池厂在等车厂给单，车厂在降价等消费者买单，而消费者被套在了新能源股票上”。

上游材料成本的降低从一定层面而言，对于整个行业都是利好。但是一方面由于去年碳酸锂价格被行业炒作，价格一路疯涨，去年从车到电池到原材料，动力电池各个链条的企业都在开足马力囤积库存。另一方面在于价格暴跌得过于快速，预期价格还能更低，所以即使在原材料价格全线回落，新能源产业链企业也没人去下订单。

终端新能源汽车整车厂库存更是积压严重。

2022年，我国动力电池累计产量为545.9GWh，但累计装车量仅为294.6GWh，市面上约有超过100GWh的动力电池库存。保守估计整车厂平均大概有一到两个月的汽车产品库存，而电池的库存可能在两个月左右。

因此最近几个月，受终端汽车市场的影响，整个电池产业出现忽如其来的寒冬。

但总有些龙头能开创新局面，而不是等待救援。

新能源汽车龙头比亚迪，面对电池寒冬时，做出的策略便是打开海外储能市场。比亚迪汽车官方微信号3月31日夜间悄悄发出一条消息，有着世界储能行业“风向标”之称的德国权威调研机构EUPD Research将储能领域最高荣誉—“欧洲顶级储能品牌”奖章授予比亚迪。

继4月9日，特斯拉海外第一个储能超级工厂落户上海临港后，4月10日，据西班牙当地媒体《拓展报》报道，比亚迪考虑在西班牙新建一个电池超级工厂，成为继大众西雅特、别克昂科威（Envision）、斯洛伐克电池生产商InoBat、塔塔汽车（TataMotors）之后加入西班牙电池工厂建设竞赛的最新一家公司。

新能源汽车产业回调，迫使电池上游原材料及电芯价格下行；但户用储能市场的高速赛道，又给了电芯全新的应用场景。