9月13日凌晨苹果十周年产品终于得以面世，然而并没有达到预期想要的效果，从iPhone 8和iPhone X来看，两者走向了两个极端，前者没有亮点，后者没有产能。受此影响，导致苹果概念股自13日以来联系三个开盘日持续下跌！从下跌幅度来看，公司业绩对苹果依赖越严重者下跌幅度越厉害！
从iPhone X来看，其主要有5大亮点，分别是3D玻璃后盖、无线充电、OLED面板、Face ID以及全面屏，从上述5大亮点来看，其中潜力最大的两个市场是玻璃后盖与无线充电、Face ID，OLED面板产能主要集中在三星，而全面屏国内早就已经风生水起！而从3D玻璃后盖来看的话，则会对市场造成很大的影响，甚至引发市场洗牌！对于精密结构件行业而言，最后一道防线或许只有在中框市场！
iPhone X采用玻璃后盖引发市场爆发
上游设备厂及玻璃盖板厂受益最大
据手机报在线了解到，iPhone X采用的是3D玻璃后盖+不锈钢中框，其总的成本在53美元左右，其中3D玻璃后盖由蓝思科技和伯恩光学提供，成本为18美元左右，而不锈钢中框则由鸿海、可成等提供，成为在35美元左右。从市场趋势来看，未来基本上是采用玻璃/陶瓷+不锈钢中框为主，而不锈钢中框的成本要比玻璃的成本更高一些，如果采用陶瓷的话，其成本也要比玻璃高，不过，如小米等推出的是陶瓷一体化！
iPhone X此次采用3D玻璃后盖的原因主要有亮点，其一，玻璃后盖是未来的趋势之一，其可以实现差异化；其二，也是最为重要，玻璃材质可以避开信号的屏蔽，这对于无线充电和5G时代而言其重要性不言而喻！不过，据手机报在线近期了解到，据称铝材质现在也可以解决信号屏蔽问题，不过暂且不知道是否具备量产性！
不可否认，随着苹果的带动以及无线充电5G的需求，玻璃后盖市场的兴起是必然，至于最终的市场占有率能够达到几成尚且是个未知数。但是对于玻璃盖板产业链而言，无疑将应迎来新一轮的爆发！
据了解，3D玻璃制造过程中最为重要的环节是CNC开料、热弯、双面抛光、AF镀膜等，其中所需的CNC设备与2D、2.5D玻璃开料有很大的区别，主要在于精度方面要求提高很多，最重要的设备在于热弯机设备，早在去年，田中精机就看中了远洋翔瑞，通过两次收购完成了对后者100%的收购！
据手机报在线不完全统计，在过去的一年中，瑞声、伯恩、联懋、银宝山新纷纷加码CNC：其中瑞声科技CNC增至2000，外包3000台；伯恩光学CNC新增2300台；联懋集团子公司锐鼎制工CNC扩至3700台；银宝山新购600台CNC。此外，据手机报在线了解到，随着玻璃后盖市场的火热，相关二手设备也成为是的香饽饽！
而从玻璃后盖市场布局来看，主要有两大阵营，第一大阵营是国内此前就从事玻璃盖板的企业，据不完全统计，有蓝思科技、伯恩光学、科立视、瑞升科技、智诚光学、欧菲光等；而第二大阵营则是此前从事精密结构件或者金属机壳的企业，诸如通达集团、比亚达、捷荣技术、奋达科技等！
国内相关产业纷纷加大力度投资非金属材质玻璃和陶瓷，据手机报在线不完全统计：年初，瑞声科技智能手机3D玻璃等微型精密元器件项目动工，投资总额达128亿元人民币。蓝思科技华南地区工厂将落户东莞塘厦，预计投资总额达45亿元人民币，项目计划用地约194.8亩，一期将于2017年3月投产，预计年产值达15亿元。蓝思科技还表示，将发力3D玻璃，目前蓝思科技3D玻璃产能为2700万片/年，蓝思科技表示将继续扩大产能，预计今年的3D玻璃出货量会达到3000万片至4000万片。
8月，欧菲光再次表示，公司将与自然法人苏志鸿签订《合资合同》，拟共同出资在南昌设立合资公司，从事3D玻璃的研发、制造、贴合及销售，合资公司注册资本为1亿元，其中欧菲光出资9500万元，持有合资公司95%股权，苏志鸿出资500万元持有合资公司5%股权！
据蓝思科技在接受券商调研时表示：“下半年公司的玻璃盖板出货量会比上半年更高，而且下半年各品牌新产品集中发布，单价也会有较大的提升，目前为国产品牌供货偏紧。公司去年手机玻璃前后盖产能约4亿件，今年将在5亿以上，明年应该要超过6亿。随着5G时代及无线充电技术的应用，预计中高端手机会先开始用玻璃后盖来替代金属后盖。陶瓷价格比较高，未来是否会成为大的趋势和潮流还不明朗。”
同时，精密结构件厂商胜利精密也发布公告表示，公司拟在安徽舒城建设智能终端3D盖板玻璃生产线（收购智诚光学），项目投资总额预计32.85亿元，预计年产能达7500万片，建设资金来源为自有资金、募集资金、银行贷款等。一旦该项目实现市场有效突破，获得先机，将为公司后续3D盖板玻璃业务的扩张创造有利条件。
据比亚迪还表示，明年大部分旗舰手机都会使用3D玻璃机壳，旗舰机大概占手机出货量的15%-20%，也就是有3亿部左右的手机前后盖都是会用3D玻璃，合计3D玻璃需求约6亿片，未来手机的趋势将会是金属中框加前后盖3D玻璃。
此前，通达集团主席兼行政总裁王亚南也表示，未来更多智能手机只用金属中框配合2.5D或3D玻璃盖板，所以目前通达集团也在向3D玻璃盖板市场转型。而据消息表示，通达集团具有自主研发的3D玻璃盖板，已经着手寻找这方面的客户，并向国内各大手机厂商送样，不过，具体的产能和工艺现在尚未透露。
从这点来看，两大阵营区划十分清晰，前者为玻璃盖板厂商，后者为精密结构件厂商。值得注意的是，早在今年年初，据手机报在线了解到，瑞升科技推出的是金属中框+玻璃后盖一体化方案，而蓝思科技与伯恩光学同样也是采用一体化方案！而智诚光学被胜利精密收购后，同样推出一体化方案！而通达集团、比亚迪、捷荣技术等本身就从事精密结构件行业的企业，在加码玻璃后盖市场以后，无疑也将推出一体化方案，从这方面来看，两者的互相渗透趋势十分严重！
精密结构件市场引发洗牌
中框成精密结构件厂商下一道防线
从iPhone X的不锈钢中框与玻璃后盖成本可以明显的看出，不锈钢中框的成本几乎是玻璃后盖的两倍！一旦玻璃后盖市场快速兴起以后，那么，这对于原本就处于严重整合阶段的精密结构件行业而言，或许会造成更大的冲击！值得注意的是，在这一过程中，玻璃盖板厂商与精密结构件厂商的融合恐怕会加强！
据手机报在线（http://www.shoujibao.cn/）了解到，在过去的两三年中，精密结构件行业发生了众多的收购并购案件，其中很重要的一个原因在于行业竞争恶化，毛利率低下，与此同时，受到智能终端市场产能集中化的影响，导致不少厂商拿不到订单！
从精密结构件市场而言，近些年来以及历经多次洗牌，从原本的塑料材料向目前占据市场主导地位的金属材料过渡，在这一期间内不少企业走向倒闭，同时也有不少企业走向资本市场，如年初上市的捷荣技术，再如近来上市的智动力等，两者均希望借助资本市场扩充产能进一步提升在市场的竞争力度。
据手机报在线不完全统计，过去几年中精密结构件行业的收购案件有：硕贝德收购深圳璇玫、安洁科技收购威博精密、奋达科技收购欧朋达和富诚达、江粉磁材收购东方亮彩收购领益科技及后者借壳上市、银禧科技收购兴科电子66.2%股权、星星科技收购深圳联懋100%股权、汇冠股份收购旺鑫精密100%股权、永贵电器收购翊腾电子100%股权等。
在此值得一提的是是江粉磁材和奋达科技，据了解，富诚达是苹果金属机壳供应商，而领益科技同样是苹果金属机壳供应商，前者被奋达科技收购，后者被江粉磁材收购，实际上是领益科技借壳江粉磁材！从今年年初江粉磁材收购领益科技的消息传出以后，其股价更是从最初的5元每股上涨到当前的苹果新机发布前的近10元每股！
由于iPhone 8并没有突出的亮点，导致市场并不看好iPhone 8的销量，而在iPhone X方面，除了今年供应链跟不上以外，其采用的更是玻璃机壳，受此影响，导致江粉磁材和奋达科技股价在苹果新机发布以后下跌的十分厉害！
从上述可以看出，由于玻璃后盖市场的兴起，这对于精密结构件行业而言并不是利好消息，随着玻璃后盖不断吞噬金属后盖市场，导致精密结构件行业市场规模恐怕会快速缩水！而采用玻璃后盖的话，则势必需要采用金属中框，但是在金属中框端，上述众多的玻璃后盖厂商都有自己配套的产业链，这也就是说，玻璃后盖厂商不仅仅是抢夺了精密结构件厂商的后盖市场，同时还抢夺了其中框市场，这对于原本就处于产能过剩的中框市场而言，无疑处于了雪上加霜的状态！
其次，在玻璃后盖厂商渗透到中框市场过程中，精密结构件厂商（金属机壳厂商）同样也渗透到玻璃后盖市场，两者均形成了一体化服务，剩下的就只有单纯的玻璃后盖厂商与精密结构件厂商（中框厂商），且从价格方面来看，金属中框的价格要远远高于玻璃后盖，同时，对于精密结构件厂商而言，随着后盖市场与中框市场被霸占，导致市场规模势必会快速缩小，在这种情况下，不难推测，在今后的一段时间内，对于二线品牌而言，精密结构件企业与玻璃后盖企业的收购整合会继续持续下去！同时，对于精密结构件厂商来说，中框市场或许将成为未来的主要业务所在，成为最后一道防线！此外，随着玻璃后盖与金属中框的融合，那么，未来手机天线是否也会被整合到玻璃后盖上呢？
手机报在线（http://www.shoujibao.cn/）提供全球手机产业市场分析、趋势判断，以及最新手机出货量排行榜、产业动态、产业咨询等服务。推荐关注：旭日大数据！[微信搜索：sunshine-Media可直接关注]。
成文
2017-09-18 14:41
