2016年4月12日，彩虹股份(600707.SH)发布了《关于非公开发行股票涉及关联交易的公告》，内容显示公司拟使用本次非公开发行股票募集资金，增资咸阳彩虹光电科技有限公司（以下简称"咸阳光电"）建设8.6代薄膜晶体管液晶显示器件（TFT-LCD）项目、增资彩虹（合肥）液晶玻璃有限公司（以下简称"彩虹液晶"）建设8.5代液晶基板玻璃生产线项目，该等增资事项亦构成关联交易。
其中中电彩虹承诺以现金35亿-45亿元认购公司本次非公开发行的股票。2016年4月12日，中电彩虹与公司签署了附条件生效的非公开发行股份2认购协议书。中电彩虹在本次非公开发行前为本公司控股股东。根据《上海证券交易所股票上市规则》，中电彩虹认购公司本次非公开发行的股票构成关联交易。公司拟使用本次非公开发行股票募集资金，增资咸阳光电建设8.6代液晶面板线项目、增资彩虹液晶建设8.5代液晶基板玻璃生产线项目，该等增资事项亦构成关联交易。
中电彩虹设立于2013年6月17日，主要从事电子信息技术的研发、服务和转让。中国电子持有中电彩虹74%的股权，彩虹集团公司持有中电彩虹26%的股权。国务院国资委为中电彩虹的最终实际控制人。截至2015年12月31日，中电彩虹资产总额为129.92亿元，资产净额为51.85亿元；2015年度中电彩虹实现营业收入13亿元，净利润0.26亿元。
咸阳光电的8.6代液晶面板线项目建设规模为月投入120K张8.6代玻璃基板（2,250mm×2,600mm），主要建设内容包括建设阵列（Array）、彩色滤光片（CF）、成盒（Cell）、实装（OpenCell）生产线，以及配套动力设施和净化厂房。项目拟采用阵列的非晶硅制程技术、氧化物制程技术、铜制程技术、GOA技术，彩膜的COA技术，成盒的PSVA技术等新技术。据消息人士透露，咸阳光电的8.6代液晶面板线采用台湾的成熟技术，4月10日已经开始打桩建设，预计2017年7月产品下线，建设期为二年，正常生产年销售收入约为91.42亿元。
彩虹液晶建设的8.5代液晶基板玻璃生产线包括6条热端线和3条后加工生产线，产品尺寸为2,500mm×2,200mm，其中4条热端线兼容尺寸为2,250mm×2,600mm的8.6代液晶基板玻璃。项目达产后形成年产349万片8.5代液晶基板玻璃的产能。采用自主研发的配料、熔解、成型、产品加工等专利技术进行生产，配套中电南京熊猫G108项目（8.5代液晶面板）及咸阳光电8.6代液晶面板项目的需求及对外销售，达产年平均销售收入为20.22亿元。
另据彩虹股份的非公开发行预案披露，本次发行的最终发行对象数量按照发行时中国证监会关于非公开发行股票的相关规定办理，包括咸阳市金融控股有限公司（下称"咸阳金控"）、中电彩虹、咸阳市城市建设投资控股集团有限公司（下称"咸阳城投"）、陕西电子信息集团有限公司（下称"陕西电子"）、合肥瀚和投资合伙企业（有限合伙）（下称"合肥瀚和"）以及其他投资者。其中，咸阳金控承诺以现金60亿-75亿元认购公司本次非公开发行的股票，中电彩虹承诺以现金35亿-45亿元认购公司本次非公开发行的股票，咸阳城投承诺以现金20亿-25亿元认购公司本次非公开发行的股票，陕西电子承诺以现金10亿元认购公司本次非公开发行的股票，合肥瀚和承诺以现金10亿元认购公司本次非公开发行的股票。其他投资者认购本次非公开发行的股票后，其单独及/或其一致行动人共同持有彩虹股份的股权比例不得超过15%。
公告内容显示，本次非公开发行前中电彩虹持有公司24.60%的股份，为公司的控股股东，中国电子持有中电彩虹100.00%的股份，为公司的实际控制人，国务院国有资产监督管理委员会为公司的最终实际控制人。本次非公开发行后，咸阳金控预计将持有公司26.82%的股份，成为公司的控股股东，咸阳市人民政府国有资产监督管理委员会将成为公司的实际控制人，公司的控制权将发生变化。
咸阳金控设立于2015年6月8日，主要从事股权投资、资本运作以及资产管理。咸阳城投则由咸阳市国资委和国开发展基金别持有87.7%和12.3%的股份。今年3月15日，国开发展基金拟出资20.8亿元增资咸阳金控，增资后将持有咸阳金控67.53%的股权，咸阳市国资委的持股比例为32.47%。不过根据国开发展基金投资合同，国开发展基金不向咸阳金控委派董事、监事和高级管理人员，也不参与咸阳金控的日常经营管理。由此看来，此次增资的资金来源仍是国开发展基金。国开发展基金除了此次扶持中电彩虹8.6代线外，此前还注资了华星光电、京东方、天马等面板厂。
彩虹集团原属国资委直属央企，一直在体制内进行平板显示的研发，基于躺着花钱的原因，一直没有多少起色。2013年完成重组，整体并入中国电子。近些年来，国家通过国开发展基金这类机构，重新重点扶持原国资委下的央企进行行业大集团型业务重组，借助国家资本和地方政府债务打造集团型国家队企业，主要为打开一路一带的市场服务，以产品来换取国家发展资源和战略空间。
李星
2016-04-13 18:01
