在G20峰会后，市场传出美国总统川普有意对中国华为的禁售令解禁，企业得以继续对华为销售产品及服务的消息，在利多消息的刺激下，台股、陆股大涨。
华为禁售令或解禁
6月29日，G20中美元首会晤，习近平和特朗普同意中美双方重启经贸磋商，美方表示不再对中国出口产品加征新的关税，同时，在G20闭幕后的记者会上，特朗普表示，美国企业可以继续向华为出售零部件。
基于此，有调研机构认为，此变化相信会在一定程度上缓解华为在各个终端产品的备货情况，帮助华为在此期间应对市场日新月异的需求以及下游市场对华为终端产品的高需求。
回顾华为近年来的市场表现，其市场占有率快速提升。
据数据显示，从2010年至2018年，华为手机的出货量分别为300万、2000万、3200万、5200万、7500万、1.08亿、1.39亿、1.53亿、2.06亿部。
2018年华为出货量稳居世界第三，全球市占率达到14.7%，华为手机不仅在整体市场趋势上表现良好，另一值得注意的是，华为手机在高端手机市场也逐渐有了挑战苹果和三星的实力。
此外，在查询资料中，笔者获悉，今年年初，华为备货目标2.2亿部，而今年第一季度受华为P30销售超预期的推动，其备货预期上修至2.5—2.7亿部，5月中旬由于禁售事件的发生，华为市场预期普遍下调近20%，对应2亿部左右。
6月中旬至6月下旬，预期缓和，华为出货量略微上修至1.8—2亿部，6月底，华为正式宣布，截止5月底出货量正式突破1亿部，较去年快了49天，同时，华为P30系列仅用了85天完成1000万台销售，比Mate 20系列提前50天，打破记录。
其实，虽然说华为的出货量比去年的表现还要出色，但是美国的出口管制“禁令”一定程度上影响了华为的手机出货。据IDC的数据统计，华为在西欧的销量占比为12%，荣耀系列的销售占比为5.6%，整体合计17.6%。
日前，美国彭博社曾称，华为未来海外市场手机出货量将面临40%—60%的下滑，6月17日，任正非与两位美国著名思想家对谈时，坦然证实了这则传言，“华为在国际手机市场销量确实下降了40%。”
与此同时，任正非还主动做出了另外一个预测，其表示，受美国禁令影响，未来华为会减产，销售收入会下降300亿美金。
可以现象，美国禁令对华为的影响，而业内人士也均了解，一部手机的背后涵盖不少的手机各类器件，基于此一旦华为手机受到影响，其背后的零部件供应商或也逃脱不了这一现状。
事实上确实如此，终端的一举一动都牵动着供应链。笔者从供应链处获悉，禁令对手机产品销量有一定的影响，甚至有供应商出现分批放假的现象。
由此可见，“贸易战”对手机供应商或多或少均产生了一定程度的影响，而近日华为禁售令或解禁消息的发布也广受关注。
有人认为，华为手机成长动力来自创新加速，若美国对华为解除禁令，华为手机出货量有望大幅上修。
剖析华为摄像头供应链受益主线
摄像头是华为一直以来颇为关注的一个工艺。据公开资料显示，2016年4月15日，华为终端发布了最新旗舰手机华为P9，除了继续保持手机硬件技术的优势外，华为找到徕卡协助设计并认证了双摄像头解决方案。
徕卡帮助华为手机解决了在拍照过程中出现的杂散光和斑光，并调校了数字图像处理的表现，还将6片镜头组的厚度控制在4.5mm，比iphone 6s少10%。
至今，华为通过多摄、高倍光学变焦、TOF、结构光等光学技术为华为和荣耀摄像头竞争力保驾护航。
而若美国对华为解除禁令，那么华为的摄像头供应商将会受益，其中包括博通和lumentum。
业内人士均了解，早前有报道指出，博通下调下半年营收指引，部分原因是美国方面对华为的销售禁令。而博通此前曾表示，华为去年为其贡献了约9亿美元的收入，约占其总营收的4%。
而除了博通之外，5月20日，美国人脸识别公司Lumentum证实，因川普政府的禁令停止向华为出货。
而Lumentum也表示，无法预测何时能恢复发货，并将第四季的收入预期从此前的4.05亿美元，下调至3.74亿至3.9亿美元。
据了解，华为的业务占Lumentum第一季度总收入的18%，基于此从上述的业务收入来看，受禁令影响，博通、Lumentum的业务均受到影响，而若美国对华为解除禁令，上述两家企业的业绩有望得以恢复。
当然，除了上述企业外，国内的摄像头供应商也有望受益。业内人士均了解，华为在P30系列中开启了新一轮摄像头创新，四摄、潜望式摄像头、TOF等，未来创新还将持续，基于此，其核心摄像头供应商颇为受益。
在笔者看来，针对摄像头模组这一领域，受益企业包括欧菲科技、舜宇光学、丘钛科技、立景创新；摄像头芯片厂上包括索尼、OV；摄像头镜头厂商包括大立光、舜宇光学；马达厂商包括MITSUMI、TDK等企业。
此外，业内人士均了解，今年终端在供应商上的选择更为开放，而国内的数家摄像头供应商也已成功进入华为供应链，基于此，若禁令解除，这些供应商也将成为受益中的一部分。
孙俐俐
2019-07-03 13:45
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