营利双降的科大讯飞（002230.SZ），距千亿营收目标渐行渐远。

8月11日，科大讯飞发布了2023年半年报。财报显示，公司上半年实现营收78.42亿元，同比下降2.26%；净利0.74亿元，同比下降73.54%。

潮电智库就“上述半年报营收基本持平，净利却大幅下滑”问题与科大讯飞董秘联系，其回复应披露内容已在财报中详尽写出。

报告指出，受疫情、被列入美国实体清单、大模型研发投入加大等因素影响，第一季度业绩表现不佳，营收和净利分别同比下降17.64%和152.26%。

但二季度的经营一定程度上弥补了一季度业绩下滑的不利局面。财报显示，二季度科大讯飞营收49.54亿元，同比增长9.68%；毛利为19.38亿元，同比增长7.8%。

潮电智库认为，科大讯飞上半年营收基本持平的情况下，净利出现大幅度下滑，其实可以从其主营产品毛利率变动中看出明显迹象。

报告期内，科大讯飞四大主营产品“教育产品和服务”、“开放平台”、“信息工程”、“运营商相关业务”分别实现营收22.9亿元、15.9亿元、8.5亿元、9.6亿元。其中前三者毛利率分别同比下降3.52%、3.60%、1.07%。

据悉，面向行业终端提供语音技术应用解决方案为科大讯飞目前核心发展模式。

科大讯飞董事长刘庆峰在2020年会曾表示率领公司将在未来五年内实现“千亿营收”。

不到三年时间，刘庆峰却大幅减持，套现23.5亿元。

8月14日晚间，科大讯飞发布公告称，刘庆峰减持公司3995.61万股股份。相关数据显示，上述减持成交均价为58.82元/股，成交金额为23.5亿元。2021年刘庆峰借款增发之时，增发价格为33.38元/股，此次交易均价与之相比涨逾七成。经计算，这一买一卖间，刘庆峰将大赚约10.16亿元。

除了刘庆峰，其他股东也有减持套现的动作。今年3月，科大讯飞第三大股东中科大资产经营有限责任公司发布了减持计划；7月31日晚，其第一大股东中国移动计划在8月22日-月31日以集中竞价或大宗交易方式减持股份不超过2315.67万股，约占公司当前总股本的1%。

8月16日，科大讯飞放量下跌，盘中一度触及跌停。相比于二季度最高价报81.9元，其跌到盘中最低价57.6元，期间累计跌幅接近30%。

值得一提的是，科大讯飞部分业务线中，大模型的加持开始显现其商业价值。

财报中，科大讯飞表示，就第二季度来看，公司面对美国的极限施压已经走出阶段性影响。在大模型研发方面，科大讯飞于5月6日及6月9日分别发布讯飞星火大模型1.0及1.5版本，并相继于教育、办公、工业等场景发布大模型相关应用。

讯飞星火认知大模型发布后，5月和6月，大模型加持后学习机GMV分别同比增长136%和217%；讯飞AI硬件（AI学习、AI办公、AI健康）在“618”期间销售额同比增长125%。或受此影响，科大讯飞教育产品及服务业务营收22.85亿元，同比增长3.63%。

此外，科大讯飞于8月15日发布了讯飞星火认知大模型V2.0版本。

面对千亿营收目标，交出惨淡半年报的科大讯飞，大模型或将成为其强劲的信心加油站。