扣除发行费用后，其中15.66亿元用于精密金属加工项目，5.44亿元用于电磁功能材料项目，8.9亿元用于补充流动资金。

 

　　领益智造认为自身具有良好的客户关系，优质的客户资源，一方面体现了领益智造的产品具有广阔的下游市场空间，另一方面，可以通过与下游领先的客户共同进行产品研发、批量供货，把握市场节奏，不断增强研发、制造能力。

 

　　领益智造表示，精密金属加工项目由两个子项目构成，其中东莞领益负责提供土地、新建厂房，具体项目名称为东莞领益精密金属加工项目；东莞领杰负责设备投资和日常业务运营，具体项目名称为异地扩建精密金属加工项目。

 

　　项目总投资额为185,714.76万元，建设期2年，建设地点位于广东省东莞市黄江镇裕元工业区裕元三路1号（东莞东部工业园），主要建设内容为在公司现有土地上新建2栋4层综合性厂房（1#厂房和2#厂房），项目共计占地面积4万平方米，建筑面积合计12万平方米，并引进一系列国内外先进设备建设精密金属加工项目。项目完成后，公司将形成实现年产4,000万套汽车马达结构件、2亿只电源插头配件、5千万套无线充电模组和5,800万套电脑及手机散热管。

 

　　本次募投的产品生产过程中所需的主要技术包括轴类零件精密反挤压锻造技术、自动化柔性生产、自动CCD检测技术和卧室冷镦锻造技术等，与原有的产品技术存在互通性，并且部分产品已经通过打样。

 

　　对于无线充电和散热件，领益智造表示苹果及三星等知名品牌引领无线充电的潮流，无线充电标准逐渐融合以及无线充电技术逐渐成熟，无线充电行业迎来拐点。无线充电市场体量渐涨，应用趋向多元化，行业即将迎来成长的黄金期。根据WPC的数据，2017年底全球无线充电接收装置出货量约3.25亿台，较2016年增长近40%，发射装置也达到7,500万台。WPC预计2025年则有20亿只接收端和8亿只发射端，未来7年的年复合增长率为21.90%。

 

　　5G和无线充电对信号传输的要求更高，而金属背板对信号屏蔽的缺陷将被放大，预计5G手机不再采用金属背板设计，原有的石墨加金属背板散热技术面临重大挑战。这些发展趋势将会大大增加智能手机的发热量，除了研发降低能耗方案，散热将成为整个智能手机行业面临的主要问题之一。

 

　　实施本项目有利于提高上市公司为客户提供整体解决方案的能力，从单一的智能终端零部件向模组化产品升级，提升公司的行业地位和市场竞争力，加快实现公司智能终端部件一站式解决方案提供商的发展战略。

 

　　在市场预测方面，领益智能做了以下推算：

 

　　1：汽车马达结构件，平均每辆车电机使用量在30-40个，部分高端车型电机使用量可达80个，每个电机至少需要一个汽车马达结构件；根据东方财富Choice数据，2017年全球汽车产量为9,680.44万辆，据此估算汽车马达结构件市场容量约为30亿个。

 

　　2：插头（插PIN），根据IDC数据显示，2018年全球智能手机出货量约为14亿部，一部智能手机至少配备一个充电插头，一个充电插头至少需要2个插PIN，因此粗略估算插头（插PIN）市场容量为28亿只。

 

　　3：散热模组，Gartner统计数据显示，2018年全球PC电脑出货量为2.59亿台；根据TrendForce2018年11月发布的2018年全球平板电脑出货量预测数据，2018年全球平板电脑出货量预计为1.455亿部。

 

　　本项目设计产能相比预计的市场需求占比较小，公司凭借现有的竞争优势及多年的行业积累，预计能充分消化设计产能。

 

　　在电磁功能材料项目方面，领益智造表示项目由公司下属公司东台领胜城负责具体承办实施。项目总投资额为66,584.98万元，建设地点位于江苏省东台市东台经济开发区经八路东侧和东台经济开发区经八路8号的现有厂房，并引进一系列国内外先进设备建设电磁功能材料项目。项目完成后，公司将形成实现年产1.24万吨高性能磁性材料和5,932.00万平方米模切材料（包含纳米晶、吸波材、离型膜及双面胶）。

 

　　领益智造认为，预计未来几年中国磁性材料行业将出现以下几个变化：A、家电、IT等传统产业市场增长有限，但新兴领域（无线充电、充电电桩、电动汽车、NFC、光伏逆变器等）正在崛起，会使得磁性材料行业打开新的增长空间；B、磁性材料行业进入一个优化升级的调整时期，取而代之的是品质的提升及新应用领域的扩展。中低端市场基本是自由竞争状态，竞争激烈，利润率有可能进一步下降；高端市场则会被少部分具有技术、客户、规模等优势的企业所占领；C、高性能磁性材料在全球市场中的占比将逐年提高，其中高性能永磁材料约占世界份额的35%。未来，随着中国高端应用领域的不断开拓，占比还将进一步增加。

 

　　本项目的高性能磁材材料作为永磁铁氧体一种，其下游应用与公司现有的磁性材料客户群体相同，主要是汽车领域客户和家电领域。本项目的高性能磁性材料设计产能为1.24万吨，占公司现有磁性材料产量总额比重不足30%。根据中国电子元件行业协会磁性材料与器件分会数据显示，2016年全球永磁铁氧体产量约为79万吨，本项目设计产能占比仅为1.56%，因此预计能消化相应的设计产能。

 

　　2018年领益科技借壳江粉磁材成功上市，当年实现营收225亿元，同比增长133.48%；归属于上市公司股东的净亏损6.8亿元，而上一年同期为净利润16.83亿元；基本每股亏损0.1元。对于业绩变动原因，领益智造归结于原壳公司体系内的公司先后发生了金立事件和大宗商品贸易预付款事件，不仅一定程度上影响了新公司的发展，而且对二级市场造成了严重的冲击。

 

　　2018年领益科技板块实现归属于母公司所有者的净利润199,552.53万元，较上年同期增长18.60%;扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润为194,229.71万元，较原承诺业绩的149,198.11万元多45,031.60万元，业绩承诺完成率为130.18%。

 

　　领益智造认为自己的核心优势是凭借领略数控为载体的自动化团队。领益智造的自动化团队，具有从自动化设备的设计、开发、制造的全产业链能力，而且自己设计的自动化设备，不仅成本优势明显，而且可以实现量身定做、直击痛点，甚至满足生产单位个性化的需求。正是因为有这样的一支队伍，所以使领益智造在自己所处的行业具有较强的竞争力，特别是在自己的优势行业中始终保持着较大的领先优势。

 

　　文/李星