4月4日，宁波永新光学股份有限公司（以下简称“永新光学”）在证监会上披露招股说明说，公司拟在上交所公开发行不超过2100万股，发行后总股本不超过8400万股，本次IPO计划募集资金6.02亿元。

　　

　　据了解，永新光学专注于光学显微镜、光学元件组件和其他光学产品的研发、生产和销售，主要产品包括生物显微镜及工业显微镜、条码扫描仪镜头、平面光学元件、专业成像光学镜片及镜头。

　　

　　其产品主要出口到欧美、日本、新加坡等国家和地区，并拥有“江南”、“NEXCOPE”、“NOVEL”等自主品牌，是国内光学领域的知名企业之一。

　　

　　

　　永新光学的招股说明书内容显示，去年全年收入5.14亿元，同比增长22.09%；实现净利润1.07亿元，同比增加24.42%。

　　

　　而导致其业绩增长的原因自然和其主营业务相关。查阅发现，永新光学的主营业务主要分为显微镜系列和光学元件组件系列，其中光学元件组件系列主要分为条码扫描仪镜头、平面光学元件、专业成像光学部组件及其他产品。

　　

　　根据报告内容获悉，2017年永新光学显微镜系列实现营收2.22亿元，同比增长10.45%；光学元件组件系列实现营收2.78亿元，同比增长35.61%；其他业务收入实现营收0.14亿元，同比下滑7.1%（其他业务的收入主要包括出租房屋建筑物收取的租金、代理尼康产品销售收取的佣金及提供加工服务收取的加工费等，占营收比例较小）。

　　

　　由此可以看出，永新光学业绩增长的主要原因是其显微镜系列、光学元件组件系列产品这两大主营业务的良好业绩表现所致。

　　

　　事实上，永新光学自成立以来一直以显微镜业务为核心业务，其显微镜业务的战略定位为“基于品质提升的跟随式成本领先战略”即利用公司自身的技术和制造能力以及成本优势，采用跟随式的“引进、吸收、消化、创新”的二次创新战略实现对蔡司、徕卡显微系统、奥林巴斯、尼康这四大全球领先的显微镜厂商中、高端产品的突破和市场渗透。

　　

　　既在欧美市场、东欧市场、第三世界国 家等新兴市场上快速扩大市场份额，又对国内市场的高端产品进行国产化替代， 从而最终实现公司在显微镜产业领域的突破式增长。

　　

　　不过，通过上述业务收入表格可以看出，在收入总额上升的情况下，永新光学产品结构有一定的变化，其显微镜产品销售占比逐年下降，由2015年度的51.77%下降至2017年度的44.44%，光学元件组件产品销售占比逐年上升，由2015年度的48.23%上升至2017年度的55.56%。

　　

　　值得一提的是，永新光学的光学元件组件系列产品毛利率颇高，其条码扫描仪镜头、平面光学元件、专业成像光学部组件及其他产品类型的毛利率分别高达49.22%、48.06%、44.03%、57.13%。

　　

　　其中，永新光学的专业成像光学部组件的毛利率增长最为迅猛，从2015年的18.20%上升至2017年的44.03%，增长25.83个百分点。

　　

　　永新光学专业成像光学部组件的毛利率为何增长如此迅速？对于这一原因，永新光学在报告中透露，主要因为公司调整专业成像光学部组件产品的结构，减少部分低毛利率产品的产量、销量，着重发展附加值较高的毛利率产品所致。

　　

　　报告期内，永新光学一方面不断丰富专业成像镜头产品种类，由原来主要生产应用于普通投影机光源的简单镜片，调整为目前主要生产应用于高端相机、运动光学、医疗及科学仪器、激光投影仪等的高端镜片及高端摄像、摄影镜头、车载镜头、医疗及科学仪器镜头等，其主要客户包括徕卡相机、徕卡显微系统、Blackmagic、Quanergy、科视（Christie）、德国蔡司（Zeiss）等；另一方面逐渐减少大批量低毛利品种的销售，提高小批量高附加值高毛利产品的销售占比。

　　

　　

　　永新光学在报告中直言，本次IPO计划募集资金6.02亿元，如本次公开发行募集资金不足，资金缺口由公司自筹解决。

　　

　　根据报告内容显示，经发行人2016年度股东大会审议通过，发行人本次拟向社会公开发行人民币普通股不超过2100万股，占发行后总股本的25%。本次募集资金扣除发行费用后，按轻重缓急顺序投入四个项目。

　　

　　这四个项目分别是光学显微镜扩产项目、功能性光学镜头及元件扩产项目、车载镜头生产项目、研发中心建设项目。

　　

　　其中，光学显微镜扩产项目总投资额为1.16亿元、功能性光学镜头及元件扩产项目计划总投资额为1.99亿元、车载镜头生产项目总投资额为2.22亿元、研发中心建设项目计划总投资额为0.65亿元，四大项目建设期均为3年。

　　

　　据了解，永新光学本次发行募集资金投向的建设项目已经完成备案和环评。

　　

　　该公告显示，本次发行募集资金投资项目完成建设并全部达产后，永新光学生产能力将大幅提高，产品性能将进一步提升，产品系列将进一步丰富，预计新增年产3万台科研、医学级显微镜，1400万件功能性光学镜头（其中条码扫描仪镜头700万件、专业成像光学镜头100万件和光学平面元件600万件），820万个车载镜头（其中车载镜头前片200万个、车载镜头620万个），可有效解决公司现有的产能瓶颈。

　　

　　永新光学在公告中透露，本次募集资金投资项目具备良好的盈利前景，项目全部达产后，永新光学每年可新增销售收入8.17亿元，新增利润总额1.94亿元，盈利水平将得到大幅提高。