此前，国瓷非公开发行募集了79,560万元人民币，扣除发行费用后募集资金净额 78,787万元。按之前计划，该募集资金主要用于以下项目：

　　但在今年6中旬，国瓷第三届董事会第十五次会议审议通过了《关于变更部分募集资金用途的议案》。7月5日，《关于变更部分募集资金用途的议案》发布，国瓷将原募投项目“年产5,000吨高纯超细氧化铝材料项目”剩余募集资金30,975.39万元（含本息）全部用于支付收购宜兴王子制陶有限公司（简称“王子制陶”）100%股权的部分价款。

 

　　原募投项目“年产5000 吨高纯超细氧化铝材料项目”，涉及的高纯超细氧化铝主要应用于LED蓝宝石衬底、蓝宝石窗口屏、锂离子电池隔膜涂层、透明陶瓷、催化剂载体、结构陶瓷、抛光材料和导热材料等领域。

 

　　而对于此次中断该项目资金投入的原因，国瓷方面表示，是由于近期高纯超细氧化铝在蓝宝石等应用方面市场发生了较大变化，经公司谨慎研究，拟暂缓相关投资进度。

 

　　王子制陶产品为蜂窝陶瓷，主要用于汽车尾气催化剂载体、颗粒捕捉器等，具备较强的技术优势和良好的客户资源，在行业内处于领先地位。其蜂窝陶瓷业务与国瓷材料现有汽车尾气催化业务具有高度的协同性。

 

　　为尽快完成收购，国瓷改为全部现金支付收购王子制陶，交易价格由5.6亿元改为6.88亿元。同时，王子制陶承诺2017和2018年扣非后归母净利润分别不低于7,200万元和8,600万元。

 

　　据悉，国瓷收购王子制陶旨在切入陶瓷载体业务，多角度完整布局汽车尾气催化产品线，意在成为全球少数能够为客户提供整体汽车催化解决方案的企业之一。而本次收购后，截至2017年11月10日募投项目募集资金使用情况表为：

　　从图表可见，在氧化铝项目资金另作他用之时，在纳米级复合氧化锆材料项目上，资金的投入也远不及预期金额，而这也是由于收购。2017年9月18日，国瓷与冯志峰、朱国新签署了《关于江苏金盛陶瓷科技有限公司之股权转让协议》，拟以8,300万元人民币收购江苏金盛100%股权。

 

　　按照购买协议，国瓷已支付5%价款415万元，尚有7,885万元未支付。2017年10月19日，江苏金盛已完成了工商变更登记手续，成为国瓷全资子公司。而后续的7,885万元资金，因公司流动资金比较紧张，并且，为提高募集资金使用效率和募集资金投资回报，最大限度的节约财务费用，国瓷拟变更募投项目“年产3,500吨纳米级复合氧化锆材料项目”部分募集资金7,885万元，用于支付收购江苏金盛的剩余价款。

 

　　同时，国瓷还表示，未来年产3,500吨纳米级复合氧化锆材料项目若出现资金不足的情况，国瓷将根据项目实际进度情况以自有资金补足。

 

　　江苏金盛的主要产品包括陶瓷球、混合陶瓷球轴承、全陶瓷轴承、陶瓷结构件等，以氮化硅粉体及其制品为主营业务。成立以来，其营业收入也较为不错，截至2017年6月30日，江苏金盛净资产为1691.89万元，净利为713.63万元。

 

　　在本次收购后，双方还承诺2017年实现净利润不少于800 万元人民币，2018年实现净利润不少于1,000万元人民币，2019年实现净利润不少于1,200 万元人民币；或者三年合计净利润不少于3,000万元人民币。不过，从其今年半年的盈利情况来看，至少今年的目标完全不用担心。

 

　　此外，江苏金盛的产品是结构模组的一部分，而结构模组是国瓷战略发展和布局的重要领域，也是其技术中心研发的方向之一。通过本次收购，国瓷表示，将使公司自主研发的结构模组相关产品得到转化，并能够快速的实现产业化生产，丰富公司结构模组相关产品的种类，业务范围得到进一步拓展，公司的盈利能力、抗风险能力进一步加强。

 

　　国瓷材料于2012年上市，2015年募集8亿元资金上马纳米复合氧化锆和高纯超细氧化铝项目。2016年又斥资逾10亿元收购5家公司，切入电子浆料领域，新材料平台初具规模。事实上，从这一年开始，国瓷材料就已经开启全面整合按钮，完成了在汽车尾气催化、电子浆料等领域布局。

 

　　目前，国瓷产品阵容已经从最初的单一产品——多层陶瓷电容器（MLCC）用电子陶瓷材料，扩展至包括纳米级复合氧化锆材料、高纯超细氧化铝材料、喷墨打印用陶瓷墨水材料等在内的20余种高端新材料产品。

 

　　因5G通信时代逐步临近，陶瓷因质感、信号低屏蔽线以及更好的导热性等优势，迅速获得不少终端厂商青睐，其中，小米系列手机的陶瓷后盖的应用带热市场需求。但目前受上游陶瓷加工设备、材料等影响，陶瓷后盖规模化量产仍是发展瓶颈。

 

　　目前，除了三环集团、长盈精密和顺络电子具备一体化陶瓷后盖加工能力，并直接向移动终端厂商供货外，国瓷材料也在持续加码高端陶瓷材料的研发和制造设备，意在打造一体化陶瓷后盖加工能力。

 

　　陶瓷盖板加工制程主要包括粉体、流延/干压/注射、烧结、研磨抛光、丝印油墨、镀AF膜、激光切割等，而国瓷完成此次收购，或将使国瓷具备陶瓷后盖的后段加工制造，形成一体化陶瓷后盖加工能力，将各产品、事业部与子公司之间互通协同，推动国瓷材料在陶瓷后盖市场上的长期发展，陶瓷后盖市场又将迎来一股新的竞争力量。